LOR-Archiv Juli-August 2016

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30.08.2016 Christian Schwarzkopf

1. 123-Butterfly September: zwei Drittel sind offen, Position musste letzte Woche gerollt werden, schwebende P&L: -3.500 USD.
2. 123-Butterfly September II: ein Drittel ist offen, aktuelle P&L: -100 USD.
3. 123-Butterfly Oktober: wurde letzten Freitag regulär eröffnet, Preis: 21,05 USD pro Butterfly, schwebende P&L: -100 USD
4. BF70plus Oktober: keine berichtswertende Ereignisse, schwebende P&L: 400 USD.
5. BF70plus Oktober II: ebenfalls keine nenneswerte Ereignisse, schwebende P&L: -400 USD.
6. ZB-Frontradio September: am Fälligkeitstag (26.08.) war der Markt immer noch in der Mitte der Position, long Puts wurden komplett verkauft, die restlichen Optionen sind wertlos verfallen, realisierte P&L: +2.600 USD.
7. ZB-Frontradio Oktober: Markt hat sich seit dem Aufsetzen wenig bewegt, schwebende P&L: 200 USD.
8. regulärer Entry-Tag für den 123-Butterfly Oktober II (Monatsendoptionen Oktober) ist der 5.9.
9. kurze Demonstration: was ist eine Standardabweichung?

25.08.2016 Dirk Legahn

Olympia-Trade: NKE-Staddle-Play
Sektor-Analyse und ETF-Investing:
Metal Stocks: Top commodity precious metal ETNs (=Exchange Traded Notes) und Top equity precious metal ETFs
U.S. Diversified Stock
REITs
Major World Markets
Bonds
Sourcen: Investors Business Weekly, ETFScreen.com, freestockcharts.com, gold.org

24.08.2016 Olaf Lieser

1. Marktscan: Indices, VIX, wichtige Rohstoffe, Währungen. Weiter Allzeithochs;trotzdem sehr müder Bullmarkt
Markt der „rekord-niedrigen HV“. Nächstes Event: Zentralbanken „Jackson Hole“
2. Markt-Positionierung noch bullisch; SL anheben am ES=2150 (Schlusskurs). „Müdigkeit nicht zu übersehen“
3. VIX: Contango steil; Paar VX1-VX2 über $2 (4 Wochen vor Verfall)
Beobachtung RR delta-negativ in VXX und UVXY: Nicht ausgestoppt worden; leichtes Plus
4. NEUHEIT: VIX-Weekly-FUTURES jetzt liquide handelbar (zu RTH)! ES/VIX-Pairs-Trade nach Regeln aufgemacht (zus. zu Monatstrade)
5. Pairs Trade (–ES –VIX) und Futures-Kalender-Trade +VX1–VX2 – als Gesamtkombo gut; Abstand zum Index kleiner, da dieser gestiegen ist
6. E-mini S&P500 – Butterflies Sept/Okt Broken-Wing profitieren vom Seitwärtsmarkt;
7. Gewinnmitnahme Prämieneinnahme unten
8. Rohstoffe: Öl (CL) – Strangle mit 50% max. Profit glattgestellt;
8. Trades beobachten: RR auf MDT, MCD, MSFT, SBUX,XLP,FB; NKE-CCW gut erholt;

23.08.2016 Christian Schwarzkopf

1. 123-Butterfly September: zwei Drittel sind offen, durch den heutigen Anstieg muss die Position gerollt werden, schwebende P&L: -5.500 USD.
2. 123-Butterfly September II: ein Drittel ist offen, aktuelle P&L: -700 USD.
3. BF70plus Oktober: keine berichtswertende Ereignisse, schwebende P&L: -100 USD.
4. BF70plus Oktober II: wurde am 22.08. mit den Monatsendoptionen Oktober planmäßig aufgesetzt, schwebende P&L: -200 USD.
5. ZB-Frontradio September: bisher wurden je 4 long Puts und long Calls verkauft, um das Theta hoch zu halten, weitere 2 werden heute verkauft, aktuelle P&L: +2.500 USD.
5. ZB-Frontradio Oktober: wurde live im LOR aufgesetzt, regelkonformes Aufsetzen hätte entweder einen Credit oder einen zu großen Debit ausgelöst, also wurden statt 10 nur 9 Longs auf jeder Seite platziert.

22.08.2016    Tom Hoffmann

1. Marktlage mit den 4 US Futures – die Indizes sind extrem weit nach oben gelaufen und die Luft wird immer dünner. Der Nasdaq NDX hat sein 2000-Allzeithoch bei 4818 überschritten (congratulations 🙂 !), daher besteht weiteres Potential nach oben. Trotzdem steigt täglich das Risiko eines Rücksetzers, der durchaus auch substantieller Natur sein kann, nach so einer langen Aufwärtsphase mit nur kleinen Korrektürchen. Der mittelfristige und langfristige Gesamtzustand der Indizes ist weiter sehr bullish, d.h. ein Rücksetzer könnte gut zum long-Einstieg verwendet werden. Direktionale Trader sollten sich mit geeignenten Setups auf die Entwicklung der Märkte in beide Richtungen vorbereiten. Der langfristig bullishe Trend weiter in Takt. Aufpassen auf die Aussagen von Fed Chair Yellen am Freitag dieser Woche um 16:00 Uhr!
2. Long Trade  in BBY vom LOR 1.8.2016:
3.8.2016 BBY Earnings 23.8. BMO, Kauf von Edge-33-Call (erwarte Vola-Anstieg) , BOT +3 BBY 100 (Weeklys) 26 AUG 16 33 CALL @1.65 LMT,
18.8.2016 nach Bruch der 1h-Symmetrie und starkem Abverkauf wurder der  Trade am 18.8. für einen kleinen Verlust geschlossen. Letzter Handelstag wäre eh der 22.8. gewesen, vor den BMO-Earnings am 23.8.
3. Long Trade  in TLT vom LOR 15.8.2016:
15.8.2016 Kauf (Vorwärtsrollen des 19Aug16 Trades) von 100BinOpts, BOT +5 VERTICAL TLT 100 9 SEP 16 138/140 CALL @.98 LMT,
22.8.2016  Trade leicht im Plus @1.19, Chartsetup weiter schön, man kann versuchen in den selben Trade diese Woche mit Laufzeit 16Sep19 hineinzukommen
4. Long Trade  in KR vom LOR 15.8.2016:
17.8.2016 KR Earnings 9Sep BMO, Kauf von Edge-32.5-Call (erwarte Vola-Anstieg) , BOT +4 KR 100 16 SEP 16 32.5 PUT @1.30 LMT,
22.8.2016  Trade im Minus @0.90, Chartsetup aber weiter ok, man könnte also versuchen in den selben Trade diese Woche hineinzukommen, sollten die Märkte abverkaufen
5. Long Trade Ideen für diese Woche:
– TLT mit 138/140 CDS 16Sep16 100BinOpts @98 LMT, Einstiegt wenn Pullback
– Z mit 34/36 CDS 16Sep16 100BinOpts @98 LMT, Einstiegt wenn Pullback
6. Short Trade Idee für diese Woche (aber nur wenn Indizes abverkauft werden sollten !)
– KR  mit Earnings 9Sep BMO “Long Put mit Edge” Trade z.B. 32.5Put 16Sep16
– FSLR und IYT mit 100BinOpts, sollten die Märkte abverkaufen

17.08.2016 Olaf Lieser

1. Marktscan: Indices, VIX, wichtige Rohstoffe, Währungen. Weiter Allzeithochs; FED-Event heute (Minutes-Release).
2. Wiederholung Markt-Positionierung: bleibt aufrecht: Bei Schlusskurs unter 2120 wird Pairs-Trade zugemacht und das Portfolio delta-negativer aufgestellt – ansonsten bleibt Ausbruch intakt
3. VIX: Verfall heute; Contango steil; Paar VX2-VX3 ist nun VX1-VX2 (Sep-Okt); ist schon steil. Bleibe drin.(2 Lots), Stand $1.65 Pkt. Verlust (Hedge-Kosten) $1350
4. Gerollt –ES-VIX-Pairs Trade für $2500 (1 Lot) Profit
5. Beobachtung RR delta-negativ in VXX; Exit (3LB-Signal) möglich heute
6. Pairs Trade (–ES –VIX) und Futures-Kalender-Trade +VX2–VX3 – als Gesamtkombo sehr gut. Rollen des Pairs-Trade geplant; Beibehaltung des Kalender-Trade; dadurch „Überschneidung der Positionen / Zählung“ des VX-September,
7. E-mini S&P500 – Butterflies Sept/Okt;. Broken-Wing Risk. Reversals (AugWk5) profitieren; Gewinnmitnahme; neue aufmachen.
8. Rohstoffe: Öl (CL) – Strangle kurz vor Glattstellung mit 50% max. Profit; ZW und ZC debit Spreads kurz vor Schließung (jew. kleiner Verlust; bullische Markterwartung hat sich nicht erfüllt)
9. Equity-Trades beobachten: RR auf MDT, MCD, MSFT, SBUX, XLP, FB; NKE-CCW;

 

16.08.2016 Christian Schwarzkopf

1. 123-Butterfly August: wurde am 15.08. mit ca. 13.000 Dollar Verlust geschlossen.
2. Performance-Übersicht 123 Butterfly.
3. 123-Butterfly September: das zweite Drittel wurde am 15.08. planmäßig wegen Überschreitens der Aktionsmarke bei 1240 eröffnet, schwebende P&L: -50 USD.
4. 123-Butterfly September II: ein “Testballon” mit kleinerer Size. Statt der regulären Monatsoptionen wurden die Monatsendoptionen September gewählt. Aktuelle P&L: +300 USD
5. BF70plus Oktober: wurde in den letzten Tagen aufgesetzt, Preis 1,20$, schwebende P&L: -100 USD.
6. ZB-Frontradio September: bisher wurden je 3 long Puts und long Calls verkauft, um das Theta hoch zu halten, aktuelle P&L: +2.600 USD.
7. CL-Frontratio Oktober: heute wäre planmäßiger Entry, aber durch den ungünstigen Skew auf der Call-Seite ist der Erwartungswert des Trades insgesamt negativ, deshalb erstmal kein Trade.

15.08.2016    Tom Hoffmann

1. Marktlage mit den 4 US Futures – die Indizes sind extrem weit nach oben gelaufen und die Luft wird immer dünner. Aber, der Nasdaq NDX hat sein 2000-Allzeithoch bei 4818 heute überschritten (congratulations 🙂 !), daher besteht weiteres Potential nach oben. Trotzdem steigt täglich das Risiko eines Rücksetzers, der durchaus auch substantieller Natur sein kann, nach so einer langen Aufwärtsphase. Am Mittwoch gibt es die FOMC Minutes um 20:00 Uhr, also aufpassen, wie die Reaktion darauf aussieht.  Der mittelfristige und langfristige Gesamtzustand der Indizes ist weiter aber sehr bullish, d.h. ein Rücksetzer könnte gut zum long-Einstieg verwendet werden. Direktionale Trader sollten sich mit geeignenten Setups auf die Entwicklung der Märkte in beide Richtungen vorbereiten. Der langfristig bullishe Trend weiter in  Takt.
2. Long Trade  in NVDA vom LOR 25.7.2016:
29.7.2016 NVDA Earnings 11.8. AMC, Kauf von Edge-57-Call (erwarte Vola-Anstieg) , BOT +1 NVDA 100 (Weeklys) 12 AUG 16 57 CALL @2.95 LMT
11.8.2016 Trade geschlossen am Tag der EA mit kleinem Gewinn SOLD -1 NVDA 100 (Weeklys) 12 AUG 16 57 CALL @3.35 LMT
3. Long Trade  in TLT vom LOR 25.7.2016:
26.7.2016 Kauf von 100BinOpts, BOT +5 VERTICAL TLT 100 19 AUG 16 138/140 CALL @.98 LMT,
15.8.2016  geschlossen mit leichtem Gewinn @1.15 da nur noch 5DTE, Neueinstieg in den selben 138/140 CDS  mit längerer Laufzeit 9Sep16 geplant für heute @0.98 wenn TLT weiter nachgibt
4. Long Trade  in BBY vom LOR 1.8.2016:
3.8.2016 BBY Earnings 23.8. BMO, Kauf von Edge-33-Call (erwarte Vola-Anstieg) , BOT +3 BBY 100 (Weeklys) 26 AUG 16 33 CALL @1.65 LMT,
15.8.2016  Trade schön im Gewinn, T+0 Linie etwas abgesackt aber guter Anstieg seit Einstieg – halte den Trade und achte auf mögliche Austiegstrigger, Austiegsalarm unterhalb von 34
5. Long Trade Ideen für diese Woche:
– MDT mit Earnings 25.8. BMO  “Long Call mit Edge” Trade, z.B. 88Call 26Aug16
– TLT mit 138/140 CDS 9Sep16 100BinOpts @98 LMT, Einstiegt wenn Pullback
6. Short Trade Idee für diese Woche (aber nur wenn Indizes abverkauft werden sollten !)
– KR  mit Earnings 9.9. BMO “Long Put mit Edge” Trade z.B. 32.5Put 16Sep16

10.08.2016 Olaf Lieser

1. Marktscan: Indices, VIX, wichtige Rohstoffe, Währungen. Allzeithochs; in langsamer Bewegung. Anmerkung: Dax stark die Woche, teilweise ohne die Wallstreet!
2. VIX: Contango steil; auch Paar VX2-VX3; Reverse Split VXX 4:1; heute erster Tag der neuen Optionen. Neuer delta-negativer VXX-Trade mit frischen Optionen! RR-bärisch.
3. Pairs Trade (–ES –VIX) und Futures-Kalender-Trade +VX2–VX3 – als Gesamtkombo sehr gut. Rollen des Pairs-Trade geplant; Beibehaltung des Kalender-Trade; dadurch „Überschneidung der Positionen / Zählung“ des VX-September,
4. E-mini S&P500 – Butterflies, Glattstellungen delta-Theta-Kriterium im Gewinn oder bei null. Neue IrBF aufmachen; Broken-Wing Risk. Reversals profitieren; Gewinnmitnahme
5. Markt-Positionierung: bleibt aufrecht: Bei Schlusskurs unter 2120 wird Pairs-Trade zugemacht und das Portfolio delta-negativer aufgestellt – ansonsten bleibt Ausbruch intakt
6. Rohstoffe: Öl (CL) – erholt; Strangle profitiert. Handelsweise langlaufende Strangles bei hoher IV aufmachen. Kriterium delta < 25 bei Öffnung; Liq der Optionen
7. Trades beobachten: RR auf MDT, MCD, MSFT, SBUX,XLP,FB; NKE-CCW; FB; alle Pos. sind längerfristig

09.08.2016 Christian Schwarzkopf

1. 123-Butterfly August: musste inzwischen zum vierten Mal gerollt werden, schwebende P&L etwa – 13.000 USD. Wegen eines Delta-Problems besteht Handlungsbedarf. Vermutlich schließe ich den mittleren Butterfly und gehe in eine “Cat-Position”.
2. 123-Butterfly September: wurde planmäßig am 22.07. eröffnet. Preis 21,72 USD pro Butterfly. Schwebende P&L etwa -200 USD. Nächste Aktion (Eröffnung des zweites Drittels) wird bei Erreichen der Aktionsmarke von 1240 durchgeführt.
3. 123-Butterfly September II: ein “Testballon” mit kleinerer Size. Statt der regulären Monatsoptionen wurden die Monatsendoptionen September gewählt. Ansonsten Entry wie gewohnt. Aktuelle P&L: +200 USD
4. BF70 September: wurde wegen Erreichen der oberen Aktionsmarke beendet, realisierte P&L: +300 USD.
5. ZB-Frontradio September hat sich in der vergangenen Woche gut entwickelt, aktuelle P&L: +2.300 USD, aber Theta schmilzt aktuell zu schnell ab, was sich auch in dem negativen Erwartungswert ausdrückt. Ich fange an, Longs (auf der Call- und auf der Putseite) zu verkaufen, um wieder ein höheres Theta zu bekommen und den Erwartungswert wieder ins Positive zu bringen.

08.08.2016    Tom Hoffmann

1. Marktlage mit den 4 US Futures – die Indizes sind extrem weit nach oben gelaufen und haben immer noch etwas Luft nach oben. Der Nasdaq NDX schielt auf sein 2000er Allzeithoch bei 4818. Allerdings steigt täglich das Risiko eines Rücksetzers, der durchaus auch substantieller Natur sein kann, nach so einer langen Aufwärtsphase. Der mittelfristige und langfristige Gesamtzustand der Indizes ist aber aber sehr bullish, d.h. ein Rücksetzer könnte gut zum long-Einstieg verwendet werden. Direktionale Trader sollten sich mit geeignenten Setups auf die Entwicklung der Märkte in beide Richtungen vorbereiten. Der langfristig bullishe Trend weiter in  Takt.
2. Long Trade  in NVDA vom LOR 25.7.2016:
29.7.2016 NVDA Earnings 11.8. AMC, Kauf von Edge-57-Call (erwarte Vola-Anstieg) , BOT +1 NVDA 100 (Weeklys) 12 AUG 16 57 CALL @2.95 LMT
8.8.2016 Trade schon schön im Gewinn, und T+0 Linie mit grossem Vola-Zugewinn
3. Long Trade  in TLT vom LOR 25.7.2016:
26.7.2016 Kauf von 100BinOpts, BOT +5 VERTICAL TLT 100 19 AUG 16 138/140 CALL @.98 LMT,
8.8.2016  leicht im Verlust, derzeitiger pullback gibt weitere Möglichkeit zum Einstieg in 138/140 CDS
4. Long Trade  in BBYvom LOR 1.8.2016:
3.8.2016 BBY Earnings 23.8. BMO, Kauf von Edge-33-Call (erwarte Vola-Anstieg) , BOT +3 BBY 100 (Weeklys) 26 AUG 16 33 CALL @1.65 LMT,
8.8.2016  Trade schon im Gewinn, aber T+0 Linie etwas abgesackt, Vola-Zugewinn nicht ausreichend um Zeitwertverlust zu voll zu kompensieren
5. Long Trade Ideen für diese Woche:
– CRM mit Earnings 29.8. AMC  “Long Call mit Edge” Trade, z.B. 81Call 2Sep16  und  TLT mit 138/140 2Sep16 100BinOpts nach derzeitigem Pullback
6. Short Trade Idee für diese Woche:
– DE  mit Earnings 19.8. BMO “Long Put mit Edge” Trade z.B. 55Put 19Aug16

05.08.2016 Christian Schwarzkopf – Sonder-LOR für alle!

Videoaufzeichnung dazu hier

In diesem LOR Spezial erklärt Christian Schwarzkopf, warum der 123-Butterfly in 2016 bisher so schlecht abschneidet und ob es sich lohnt, trotzdem an dem Trade festzuhalten. Sein Fazit: das Marktumfeld in 2016 war schwierig, aber was noch schwerer wiegt, sind die unglücklichen Entry-Zeitpunkte. Was auf den ersten Blick wie eine schlechte Nachricht aussieht, ist in Wirklichkeit eine gute, denn Glück und Pech werden sich langfristig ausgleichen und eine robuste Strategie wie der 123-Butterfly wird dann auch wieder gutes Geld verdienen.

03.08.2016 Olaf Lieser

1. Marktscan: Indices, VIX, wichtige Rohstoffe, Währungen. Nachrichtenlage (nur marktbezogen: noch mehr „worry“ (als Kontraindikator): (Kleiner) Ausbruch nach unten aus Range im SPX (angeblich engste Range für 12 Tage seit 40 Jahren)
2. VIX: Contango steil; Reverse Split VXX 4:1 angekündigt (siehe auch UVXY letzte Woche)
3. Pairs Trade (–ES –VIX) und Futures-Kalender-Trade +VX2–VX3 – als Gesamtkombo entwickelt es sich sehr gut.
4. E-mini S&P500 – Butterflies, Risk Reversals beobachten. Butterflies profitieren, RRs geben Gewinne teilweise wieder ab
5. Markt-Positionierung: Bei Schlusskurs unter 2120 wird Pairs-Trade zugemacht und das Portfolio delta-negativer aufgestellt – ansonsten bleibt Ausbruch intakt
6. Rohstoffe: Öl (CL) – weiter schwach
7. MCD: Schließen wg. Veränderter Marktmeinung. Gewinn aus ersten RRs gesichert
8. Equity trades beobachten: RR auf MDT, MSFT, SBUX,XLP,FB; NKE-CCW; FB; alle Pos. sind längerfristig

02.08.2016 Christian Schwarzkopf

1. 123-Butterfly August: musste inzwischen zum dritten Mal gerollt werden, schwebende P&L etwa – 10.000 USD.
2. 123-Butterfly September: wurde planmäßig am 22.07. eröffnet. Preis 21,72 USD pro Butterfly. Schwebende P&L etwa +1.000 USD.
3. BF70 September: ist etwa +/- 0. Trade ist über der Aktionsmarke, Restlaufzeit aber noch über 40 Tage, deshalb aktuell kein Handlungsbedarf.
4. der Pre-Earnings-Trade auf GILD ist inzwischen beendet, IV ist auf das prognostizierte Niveau angestiegen, leider hat sich die Aktie nicht maßgeblich bewegt, somit ist auch kein großer Gewinn entstanden. P&L: +5 USD.
5. ZB-Frontradio September eröffnet, aktuelle P&L: +800 USD.

01.08.2016    Tom Hoffmann

1. Marktlage mit den 4 US Futures – die Indizes sind extrem weit nach oben gelaufen und haben nach Ausbrüchen noch weiteres Potential nach oben. Allerdings steigt täglich das Risiko eines Rücksetzers, der durchaus auch substantieller Natur sein kann, nach so einer langen Aufwärtsphase. Wichtig diese Woche die non-farm payroll Arbeitslosenzahlen, die einen Trigger liefern könnte, wohin die Reise kurzfristig weitergeht.  Der mittelfristige und langfristige Gesamtzustand der Indizes ist aber aber sehr bullish, d.h. ein Rücksetzer könnte zum long-Einstieg verwendet werden. Direktionale Trader sollten sich mit geeignenten Setups auf die Entwicklung der Märkte in beide Richtungen vorbereiten. Der langfristig bullishe Trend weiter in  Takt.
2. Long Trade  in NVDA vom LOR 25.7.2016:
29.7.2016 NVDA Earnings 11.8. AMC, Kauf von Edge-57-Call (erwarte Vola-Anstieg) , BOT +1 NVDA 100 (Weeklys) 12 AUG 16 57 CALL @2.95 LMT
1.8.2016 Trage schaut gut aus, schon im Gewinn
3. Long Trade  in TLT vom LOR 25.7.2016:
26.7.2016 Kauf von 100BinOpts, BOT +5 VERTICAL TLT 100 19 AUG 16 138/140 CALL @.98 LMT,
1.8.2016  heutiger pullback gibt weitere Möglichkeit zum Einstieg, Position leicht im Verlust
4. Long Trade Ideen für diese Woche:
– BBY mit Earnings 23.8. BMO “Long Call mit Edge” Trade, z.B. 33.5Call 26Aug16  und  TLT mit 100BinOpts nach heutigem Pullback
5. Short Trade Idee für diese Woche:
– DE  mit Earnings 19.8. BMO “Long Put mit Edge” Trade, SPLS mit Earnings 17.8.BMO “Long Put mit Edge Trade.

29.07.2016 Dirk Legahn

Rotation
laufende Positionen Juli 2016: -0,26%
CheckUp Systeme On or Off: www.stockcharts.com
Sample CheckUp: Update: RWR, XLU, DVY
Bob Wells: https://seekingalpha.com/article/3988995-second-quarter-portfolio-review-new-milestones-achieved
Scannresult
Bond-ETFs: BAB, HYD 60%
XLU: AES, NI (AES bleibt) 10%
Bob Wells: PAA, STAG 10% (PAA bleibt)
DVY: STX, ORI 10% (ORI bleibt)
RWR: FPO, FSP (FSP bleibt) 10%

Pre-Earnings-Play:
AAPL: LOR 13.7.2016 double calendar
exit 22.7. 236$ + Comm. 6$ = +111$ = 93% of debit

Post-Earnings_Play:
AAPL: buy Straddle 26.8,
Marktmodell

Mining Stocks: IBD 18.7. S.11 GG + Artikel S.11, World Gold Council Q1

Water-Utilities: IBD 25.7. S.9

IPO: IPOX FPX https://www.ftportfolios.com/Retail/Etf/EtfHoldings.aspx?Ticker=FPX

BuyBacks: PKW www.invesco.com/portal/site/us/financial-professional/etfs/product-detail?productId=PKW

27.07.2016 Olaf Lieser

1. Marktscan: Indices, VIX, wichtige Rohstoffe, Währungen. Nachrichtenlage (nur marktbezogen: mehr „worry“ (als Kontraindikator); direkt vor FED-Nachricht
2. VIX: Contango steil; Reverse Split UVXY 5:1. Was passiert mit ETF und den Optionen
3. Pairs Trade (–ES –VIX) und Futures-Kalender-Trade +VX2–VX3 – plus bullische Trades
4. E-mini S&P500 – Butterflies, Risk Reversals beobachten.
5. Zuhörerfrage: RR späterer Einstieg ohne angepasste Strikes für mehr Credit?
6. MCD: Extra Prämieneinnahme Oberseite wegen Schwäche – ohne extra Risiko!
Bei weiterer Schwäche Schließen (Gewinnsicherung) oder umstellen auf Seitwärtstrade
7. YHOO Trade nach Übernahmenachricht wieder zu für ca. break-even
8. Trades beobachten: RR auf MDT, MCD (nach Earnings), MSFT, SBUX,XLP,FB;
NKE-CCW; FB hat Earnings heute Nacht; aber alle Pos. sind längerfristig angelegt

25.07.2016    Tom Hoffmann

1. Marktlage mit den 4 US Futures – die Indizes sind extrem weit nach oben gelaufen und haben nach Ausbrüchen weiteres Potential nach oben. Allerdings steigt täglich das Risiko eines Rücksetzers, der durchaus auch substantieller Natur sein kann, nach so einer langen Aufwärtsphase. Wichtig diese Woche die Zinsentscheidung der FED, die einen Trigger liefern könnte, wohin die Reise kurzfristig geht.  Der mittelfristige und langfristige Gesamtzustand der Indizes ist aber aber sehr bullish, d.h. ein Rücksetzer könnte zum long-Einstieg verwendet werden. Direktionale Trader sollten sich mit geeignenten Setups auf die Entwicklung der Märkte in beide Richtungen vorbereiten. Der langfristig bullishe Trend weiter in  Takt.
2. Long Trade  in XLE  vom LOR 13.6.2016:
15.6.2016 Kauf von 100BinOpts, BOT 10 VERTICAL XLE 15Jul16 67/68 CALL @.48,
15.7.2016  wurde für vollen Profit @1.0 in den Verfall am 15.7. gehalten
3. Long Trade  in AMZN vom LOR 20.6.2016:
21.6.2016 Kauf von 100BinOpts, BOT 10 VERTICAL AMZN 15Jul16 710/715 CALL @2.45,
15.7.2016  wurde für vollen Profit @5.0 in den Verfall am 15.7. gehalten
4. Long Trade Ideen für diese Woche:
– NVDA  “Long Call mit Edge” Trade mit Earnings 11.8. AMC  und  TLT mit 100BinOpts
5. Short Trade Idee für diese Woche:
– DE “Long Put mit Edge” Trade mit Earnings 19.8. BMO

21.07.2016 Christian Schwarzkopf

1. 123-Butterfly August: musste erneut gerollt werden. Schwebende P&L weiterhin ca. -10.000 USD. Solange ein positiver Erwartungswert signalisiert wird, bleibe ich im Trade.
2. BF70 September: ist in etwa an der oberen Aktionsmarke. Allerdings ist die Restlaufzeit noch lange nicht unter 40 Tage gefallen, so dass die Aktionsmarke noch nicht beachtet wird. Schwebende P&L: -400 USD.
3. bei LVS wurden der (bisher unbestätigte) Earningstermin um 1 Woche verschoben. Damit liegt unsere gehandelte Optionsfälligkeit vor dem Earningstermin und die Phantasie ist aus dem Trade raus. Der Trade wurde deshalb beendet. Realisierte P&L: -700 USD, kumuliert mit dem ersten LVS-Trade noch leicht positiv.
4. der Pre-Earnings-Trade auf GILD liegt ganz leicht im Plus. Leider hat uns die Aktie bisher noch nicht den Gefallen getan, sich zu bewegen, deshalb sind noch keine großen Gewinne eingetreten.
5. CL-Frontratio September: wurde nicht eröffnet, weil der Erwartungswert negativ war bzw. ist.
6. planmäßiger Entry für den September-123-Butterfly ist Freitag, der 22.07.2016.

20.07.2016 Olaf Lieser

1. Marktscan: Indices, VIX, wichtige Rohstoffe, Währungen. Nachrichtenlage (nur marktbezogen: DJIA Allzeithoch, andere nicht (S&P500 nahe dran); VIX extrem tief (unter 12 im Index) und Contango extrem steil: bei Verfall heute war VX2-VX1 über $3,50
2. Pairs Trade (–ES –VIX) und Futures-Kalender-Trade +VX2–VX3 (statt +VX1-VX2) – plus bullische Trades
3. E-mini S&P500 – Butterflies, Risk Reversals beobachten.
4. RUT als Alternative für ES ? Basiswert, der „funktioniert für Dich“ vs. IV-Statistik; Strikt marktunabhängig vs. Marktmeinungseinfluss
5. Rohstoffe: Öl (CL) – IV-Abnahme, ZW, ZC noch abwarten:
6. Equity: YHOO neuer RR; MSFT und FB Charttechnisch gut; FB zur RR-Struktur gemacht, MSFT-Rollstatistik: Jan-2018er Call hat vollständig der Markt bezahlt!
7. Trades beobachten: RR auf MDT, MCD, SBUX,XLP; NKE-CCW: Generell profitieren von bullischem Markt

15.07.2016 Olaf Lieser

1. Marktscan: Indices, VIX, wichtige Rohstoffe, Währungen. Nachrichtenlage (nur marktbezogen): „Wall-of-Worry“ Nachrichten.
US-Markt ausgebrochen auf Allzeithoch; mögliche Andauerung des Bewegungsmarktes nach oben – bitte berücksichtigen für Ihr Depot!
2. Auf Zuhörerwunsch: Nochmal Kriterien/Regeln, anhand welcher Iron Butterflies aufgesetzt werden
3. Positionen, Butterflies: E-mini S&P500 – Trades: Butterflies: Broken-Wing halten sich; „quasi-symmetrische“ glattstellen wegen schlechtem delta-theta-Verhältnis
4. Risk Reversal-Strukturen ES: Die alten wegen Zeitablauf (DTE7) geschlossen; „im Sattel“ (knapp Null); neue aufgemacht – wegen bullischer Marktmeinung, performen natürlicherweise sehr gut
5. neue Pos.: 1 neuer BWBF (etwas delta-positiv) und ein neuer fast-symmentrischer BF (delta-negativ); RRs und 1 BWBF Verfall September
6. Rohstoffe: Öl (CL): gerollt Oberseite und Unterseite halbiert = Gewinnmitnahme und Marktmeinung (mehr Bewegung nach unten)
7. Equity Trades beobachten: Heute nur MCD (ratio-RR bullisch) und UVXY (RR bärisch) betrachtet; alle auch nicht betrachteten STK stiegen in diesem Umfeld

13.07.2016 Dirk Legahn

Marktmodell: alles grün ausser IBB, FXI, VXX low Vola, TLT vs. Aktienmärkte
Hedge: ATM Put DebitSpread oder 123-BF oder no Risk Reversal (2 screenshots)
Swing Trades: IBB entry 1.7.+11.7. Pyramidisierung
UGAZ entry 28.6.+1.7. exit 5.7. ca. 15%
12.7. ABX debit call spread 22/24 29.7. (earnings 27.7.)

überkauft? Mean Reversion?
https://seekingalpha.com/article/3979463-beware-financial-destruction-overvaluation
weekly chart: DIS, HRML, ABC
AMT LOR 24.6. ca. +7%

Brexit:
https://seekingalpha.com/article/3984759-post-brexit-retirement-collapse-buy-utilities-preserve-capital-income?page=2
SPY vs. DUK/WEC/ED +RWR +GLD +SLW +MO/LMT/VZ/T/JNJ

Seeking-Alpha-Artikel: Mike Nadel: nivty fifty / DG50
https://seekingalpha.com/article/3986375-dividend-growth-50-trumps-market-nearly-300-percent
https://seekingalpha.com/article/2564785-the-new-nifty-fifty-part-1-dividend-growth-style

Pre-Earnings-Play:
DIS: earnings 9.8. a.c.
DC 12.7. earning Play: buy Double Canadar 96/104 5./12.8. PT 30% of Debit
IV-Rank=13% Liquidity=**** IV-Diff: 5,25%
Probability BE +-4% (20Börsentage, -3) = 91.38%

12.07.2016 Christian Schwarzkopf

1. 123-Butterfly August: leidet unter dem steilen Anstieg des Marktes. Inzwischen 3 Drittel eröffnet und 1x gerollt. Aktuelle P&L etwa -10.000 USD.
2. BF70 September: wurde planmäßig am Freitag, den 8. Juli eröffnet. War mit 1,25 USD kein “Schnäppchen”. Aktuell etwa -1.200 USD, aber im “ungefährlichen” Territorium.
3. der in der Vorwoche vorgestellte Pre-Earnings-Trade auf LVS wurde vorzeitig beendet, weil nach dem starken Anstieg der Aktie die Phantasie aus dem Trade raus ist. Realisierte P&L: etwa 800 USD. Ein Nachfolgetrade wurde mit einem ATM-Straddle aufgesetzt.
4. neuer Pre-Earning-Trade auf GILD vorgestellt, Laufzeit 25:07.2016. Sollte die IV auf das prognostizierte Niveau (60%) ansteigen, kann der Trade nicht verlieren.

06.07.2016 Olaf Lieser

1. Marktscan: Indices, VIX, wichtige Rohstoffe, Währungen. Nachrichtenlage:
Relativ schlechte Nachrichten (Bankensektor); Brexit in USA abgehakt, in Europa noch nicht (Bsp. DAX); UK: Abwertungsrally (Blue Chips) mit GBP nahe Allzeittief
2. Markt: Konsolidierung nach 100% Rebound
4. E-mini S&P500 – Trades: Butterflies (Broken-Wing und quasi-symmetrisch) performen sehr ordentlich; Risk Reversal-Strukturen „im Sattel“ (schwarze Null)
5. 1 neuer BWBF (etwas delta-positiv) und ein neuer fast-symmentrischer BF (delta-negativ); RRs und 1 BWBF Verfall 15. Juli vor Schließung
6. Rohstoffe: Öl (CL) short Strangle profitiert von IV-Kollaps, Weizen (ZW, debit- Spread), Mais (ZC, debit-Spread) geben Gewinne wieder ab;
7. Trades beobachten: RR auf MDT, FB,MSFT,MCD; NKE-CCW , SBUX
8. Neuer Equity-Trade: XLP – Wert auf Allzeithoch; trendfolgender RR

05.07.2016 Christian Schwarzkopf

1. 123-Butterfly August: aktuelle P&L etwa +500 USD.
2. Was mache ich, wenn ich beim 123-Butterfly gleichzeitig ein Delta/Theta-Problem habe und die Aktionsmarke für die Eröffnung des zweiten Drittels erreiche? Ausführlicher Vergleich der möglichen Handlungsalternativen.
3. BF70 September: wird planmäßig am Freitag, den 8. Juli eröffnet.
4. neuer Pre-Earnings-Trade: LVS.

04.07.2016    Tom Hoffmann

1. Marktlage mit den 4 US Futures – nach dem BREXIT Abverkauf und der nachfolgenden starken Erhohlungsrally haben wir “einen Satz mit X”, und stehen ähnlich da wie vor zwei Wochen. Die Indizes haben eine Widerstandszone erreicht oder es fehlt nur noch wenig (beim RUT und NDX) sie zu erreichen.  Kurzfristig gibt es also noch ein bisschen Potential nach oben, aber einen Konsolidierung (wenn auch klein) wird langsam überfällig. Der mittelfristige und langfristige Gesamtzustand der Indizes ist aber weiterhin bullish, d.h. ein Rücksetzer könnte zum long-Einstieg verwendet werden. Direktionale Trader sollten sich mit geeignenten Setups auf die Entwicklung der Märkte in beide Richtungen vorbereiten. Der langfristig bullishe Trend weiter in  Takt.
2. Long Trade  in XLE  vom LOR 13.6.2016:
15.6.2016 Kauf von 100BinOpts, BOT 10 VERTICAL XLE 15Jul16 67/68 CALL @.48,
4.7.2016  derzeit bei @.0.71 im Gewinn, mit nur 12DTE nicht mehr unter breakeven fallen lassen, möglicherweise gleich am Dienstag bei Markeröffnung Gewinne mitnehmen
3. Long Trade  in AMZN vom LOR 20.6.2016:
21.6.2016 Kauf von 100BinOpts, BOT 10 VERTICAL AMZN 15Jul16 710/715 CALL @2.45,
4.7.2016  derzeit bei @3.47 im im Gewinn, mit nur 12DTE nicht mehr unter breakeven fallen lassen, möglicherweise gleich am Dienstag bei Markeröffnung Gewinne mitnehmen
4. Long Trade Ideen für diese Woche:
– FB (kurzzeitiger daytrade) mit “Long Call mit Edge” (Earnings 27.7.), MCD längerfristig mit 100BinOpts
5. Short Trade Ideen für diese Woche:
– XLF (<22,4) und FSLR (<47) mit 100BinOpts