LOR-Archiv Oktober-Dezember 2015
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30.12.2015 Tom Hoffmann
1. Marktlage mit den 4 US Futures – kurzfristigt bullish bis zur wichtigen Widerständen in allen Indizes, dann mittelfristig aber bärisch innerhalb der keilförmigen Ranges der Indizes; wie immer erst auf Triggersignale aus der untergeordneten Zeiteinheit warten bevor Trades eingegangen werden.
2. Zum Jahresabschluss 2015: der langfristige Zustand der 4 US Indizes ist weiterhin bullish, es gibt keine signifikanten Anzeichen im Wochen oder Monats-Chart mit bärischen Tendenzen.
3. FB Broken Wing Butterfly 104/110/113 Dez3 @$2.09 (3.12.15) – offener long Pinning Trade (Geöffnet @$2.09) wurde bereits kostenneutral in die zweite Januar Woche vorwärts gerollt; Die Handelsidee ist weiterhin gültig; Roll: Verkauf @2.09 – Neukauf @2.19, jetzt mit Jan2 Verfall ; (Der ursprüngliche Trade wurde auch im Newsletter publiziert). Trade ist leicht im Plus und läuft gut.
4. JNPR 100BinOpts CDS 29/30 Jan3 @47 (neu 17.12.15) – Chart ist weiter nach unten gelaufen und hat somit ABC Korrektur vollendet. Trade jetzt unter Wasser @13, könnte man schliessen um Rest zu “retten”, bevorzuge aber den Trade im Autopilot bis zum Jan3 Verfall zu halten.
5. YHOO short Idee für’s neue Jahr (sollten die Märkte abverkaufen): Jan5 36 Put @2.75 (mit Earnings am 26.1.2016 um Zeitwertverfall kompensieren)
6. FB long Idee für’s neue Jahr (sollten die Märkte anziehen): Jan5 102C @6.50 (mit Earnings am 27.1.2016 um Zeitwertverfall zu kompensieren)
23.12.2015 Olaf Lieser
1. Marktanalyse: ES, VIX; Verhalten am FED-Tag und danach.
2. VIX-Strategien für Marktberuhigung und Vola-Spike; inkl. VXX, SVXY. Risikobetrachtungen.
3. “Premium-Aktien”: Erstklassige Firman, die gut optionierbar sind; Strategien mit Optionen hierfür; Beginn der Serie; Aufstellen einer Liste
4. Betrachtung der offenen Risk Reversal Trades
22.12.2015 Christian Schwarzkopf
1. Marktanalyse des Aktienmarktes: RUT im Niemandsland, obere Begrenzung: 1180, unten: 1140.
2. 123-Butterfly Performanceanalyse 2015 und Zielsetzung für 2016
3. CL-Ratio-Spread Februar: verdient weiterhin Theta und positiver Erwartungswert => Position halten
4. neuer Pre-Earnings-Trade: STZ, Laufzeit bis zum 6.1.2016
17.12.2015 Tom Hoffmann
1. Live aus San Francisco die Marktlage mit 4 US Futures – längerfristig weiter bullish, die derzeitige Korrektur kann als Gelegenheit für Long-Einstiege genutzt werden, aber dazu wie immer erst auf Triggersignale aus der untergeordneten Zeiteinheit warten.
2. FB Broken Wing Butterfly 104/110/113 Dez3 @$2.09 (3.12.15) – offener long Pinning Trade (Geöffnet @$2.09) wurde bereits kostenneutral in die zweite Januar Woche vorwärts gerollt; Die Handelsidee ist weiterhin gültig; Roll: Verkauf @2.09 – Neukauf @2.19, jetzt mit Jan2 Verfall ; (Der ursprüngliche Trade wurde auch im Newsletter publiziert).
3. NKE Long 124 Call Idee Dez4 @$7.10 (10.12.15) – wegen der Earnings am 22.12.15 wird Zeitwertverfall (teilweise) durch Volaanstieg kompensiert, daher machte der long Call Sinn; Trade sollte aber vor den 22.12. Earnings geschlossen werden, sonst starker Zeitwertverfall. Das gilt aber nicht, sollte der Trade bis 22.12. schön ins Geld laufen, dann ist Zeitwertverfall vernachlässigbar und Gewinne können am Gewinnziel auch nach 22.12. genommen werden.
4. NKE Broken Wing Butterfly Idee 125/135/138 Dez5 @$4.14 (10.12.15) – Trade mit zusätzlichem Gewinnpotential um die 135 herum, unser Zielbereich ist 135-139 (Gekauft @$4.24); wenn im Gewinn vor den Earnings am 22.12. dann Gewinne mitnehmen bis zum 22.12.; wenn im Verlust am 22.12. dann kann der Trade als “Lottoticket” über die Earnings gehalten werden, sollte NKE nach den Earnings anziehen haben wir so noch eine zusätzliche Gewinnchance, das Risiko ist ja definiert durch die bezahlte Prämie von $4.24.
5. JNPR 100BinOpts CDS 29/30 Jan3 @47 (neu 17.12.15) – bullisher Chart mit JNPR an Symmetrie-Fibo-Unterschützung, einfacher direktionaler 100BinOpts Trade für $47, geeignet für kleine Konten (Idee: auch CTRP könnte einen 100BinOpts hergeben)
16.12.2015 Olaf Lieser
1. Marktlage vor FED und nach Korrektur
2. Long-Short-Prämie vor diesem binärem Event; Trades zum “Verteidigen” von Prämientrades
3. Auswahlkriterien für Aktien für Richtungstrades
4. Risk Reversals: XLF schließen, QQQ rollen (Gammawoche), MSFT,FB,MCD Beobachtung
5. Öl-Situation: Sehr langfristig; Perspektive für Prämieneinnahme-Trades
6. EUR-Credit-Spread Gewinnmitnahme mit Gründen
15.12.2015 Christian Schwarzkopf
1. Marktanalyse des Aktienmarktes: unteres Kursziel des RUT bei 1180, nächstes Ziel oben: 1140.
2. 123-Butterfly Januar-Position: wer sie weitergehandelt hätte, würde trotz des Kursrutschs auch noch gut dastehen
3. Performanceübersicht 123-Butterfly-Trades seit Webinarende
4. tägliche GuV-Entwicklung des 123-BF Januar im Vergleich zum RUT
5. CL-Ratio-Spread Februar eröffent, aktuelle P/L: +500 USD. Ausführliche Besprechung. Und: warum wir bei diesem Trade einen Debit akzeptieren.
11.12.2015 Olaf Lieser
1. Saisonalität des Marktes im Dezember und diesjährige Abweichungen: S&P500 und RUT besonders schwach; Marktdivergenz mit wenig 52-Wochenhochs und vielen 52-Wochentief,
2. Heute: VIX-Backwardation; Perspektive Zinserhöhung; Situation Öl (sehr bärisch) und Euro für Optionäre
3. ES: Prämientrades Unterseite schützen: Rollen; Underhedge (Prämie oben), debit spreads howto
4. Situation: Euro-Superbull durch Draghi: Bewährung der RR-Struktur ggüb. CFDs etc.
5. Pre-Earnings-Trades auf AVGO: Exit am 02.12., Verlust. -169 USD
6. RR-Trades Überwachung: SL für IWM; für XLF wahrscheinlich; Qualitätsaktien FB,MCD,MSFT gut
10.12.2015 Tom Hoffmann
1. Aus der Karibik Marktlage mit 4 US Futures – längerfristig bullish, Indices an Unterstützung, so dass bullishe Bewegung bald erwartet wird, guter Einstiegsmoment, aber wie immer erst auf Triggersignale warten
2. FB Broken Wing Butterfly 104/110/113 Dez3 @$2.09 – offener long Pinning Trade vom 3.12.15 (Geöffnet @$2.09) hat sich noch nicht bewegt, steht bei plus/minus Null und kann daher kostenneutral vorwärts gerollt werden; Die Handelsidee ist weiterhin gültig, daher macht das (fast kostenneutrale) Rollen besonders Sinn, auch wenn dabei nochmals Kommissionen anfallen (wurde später dann gerollt – Verkauf @2.09 – Neukauf @2.19, jetzt mit Jan2 Verfall ; (Der ursprüngliche Trade wurde auch im Newsletter publiziert)
3. NKE Long 124 Call Idee Dez4 @$7,10 – wegen der Earnings am 22.12.15 wird Zeitwertverfall (teilweise) durch Volaanstieg kompensiert, daher macht long Call Sinn; Trade muss aber unbeding am 21. oder 22.12. vor den Earnings geschlossen werden; ist aber ein relativ teurer Trade, daher auch noch die nächste Tradeidee
4. NKE Broken Wing Butterfly Idee 125/135/138 Dez5 @$4.14 – Trade mit zusätzlichem Gewinnpotential um die 135 herum, unser Zielbereich ist 135-139 (Gekauft @$4.24); wenn im Gewinn vor den Earnings am 22.12. dann Gewinne mitnehmen bis zum 22.12.; wenn im Verlust am 22.12. dann kann der Trade als “Lottoticket” gehalten werden, sollte NKE nach den Earnings anziehen habe wir so noch eine zusätzliche Gewinnchance, das Risiko ist ja definiert durch die bezahlte Prämie von $4.24.
08.12.2015 Christian Schwarzkopf
1. 123-Butterfly Dezember-Position: letzte Woche geschlossen, Gewinn: +5.352 USD
2. 123-Butterfly Januar-Position: heute geschlossen wegen negativem Erwartungswert, Gewinn: +4.889 USD
3. Performanceübersicht 123-Butterfly-Trades seit Webinarende
4. Zusammenhang P/L-Entwicklung 123-BF und RUT, Vorteilhaftigkeit von Adjustierungen
5. Pre-Earnings-Trades auf AVGO: Exit am 02.12., Verlust. -169 USD
6. CL-Ratio-Spread Januar geschlossen, Gewinn: +600 USD
7. Anpassung der GuV-Datei für Darstellung von DAX-Optionen
8. mögliche Maßnahmen zur Reduktion des Aufwärtsrisikos beim 123-BF: Drittelschließung, Kauf von Calls, Ranrollen der oberen Longs
03.12.2015 Tom Hoffmann
1. Marktlage mit 4 US Futures – längerfristig bullish, kurzfristig pullback möglich, der gut als Einstieg verwendbar wäre, aber erst Triggersignale abwarten
2. AMZN Broken Wing Butterfly Idee 650/700/720 Dez1 – offener long Trade vom 19.11.15 (Verfall Freitag diese Woche) ist profitabel und wird heute geschlossen (Geöffnet @$18.30, geschlossen @$27)
3. AXP Long 74 Put Dez1 – offener long Trade vom 12.11.15 (Verfall Freitag diese Woche) ist profitabel und wird heute geschlossen (Geöffnet @$2.55, geschlossen @$3.95)
4. FB Broken Wing Butterfly Idee 104/110/113 Dez3 @$2.09 – Pinning Trade mit Zielwert bei 110, da dort starkes Open Interest vorhanden ist; aber erst auf einen Trigger warten um in diesen Trade hineinzukommen! (später eröffnet @$2.09); Der Trade wurde auch im Newsletter publiziert und wird in Traders’ Magazin erscheinen.
02.12.2015 Olaf Lieser
1. Währungspaare AUDUSD und EURUSD: Optionstrade neu bzw. glattgestellt (Prämientrades)
2. ES-FOPs Prämientrades Fortschreibung: Gewinnmitnahme unten (vor Rücksetzer)
3. Kalenderisierter RiskReversal in Microsoft: Rollen jetzt der Prämieneinnahme-Seite; Erklärung warum
4. Verfolgung der offenen Risk Reversal-Positionen in QQQ,IWM,XLF,MCD,FB
5. Weitere Betrachtungen zum Unterschied/Zusammenhang Margin und Risiko; wie Portfolio-Margin funktioniert
01.12.2015 Christian Schwarzkopf
1. 123-Butterfly Dezember-Position: Nachbetrachtung vergangene Woche
2. 123-Butterfly Januar-Position: alles im Plan
3. CL-Ratio Januar: Gewinnmitnahme geplant
4. Pre-Earnings-Trades auf AVGO: Exit am 02.12.
5. Wie verändern sich in der TWS die Preisstellungen für eine Combo-Order in Abhängigkeit der Preise der Einzeloptionen und der Combo-Orders?
25.11.2015 Olaf Lieser
1. Optionen Open-Interest im S&P500: Bedeutung für Positionierungen des Marktes
2. World-of-Trading Messe Nachbetrachtungen
3. Interactive Brokers: Kundendepots Stresstests: Unterschiede zwischen Margin und Risiko
4. Standardstrategien: Prämieneinnahme-Trades in den E-Mini S&P500 Futures Optionen
5. Standardstrategien: Beobachtung der Risk-Reversal-Trades die offen sind; Diskussion über Rollen
6. VIX-Futures Hedge-Trade: Konzept und Besprechung
24.11.2015 Christian Schwarzkopf
1. 123-Butterfly Dezember-Position: Nachbetrachtung vergangene Woche, Exit rückt näher
2. 123-Butterfly Januar-Position: am 20.11. planmäßig aufgesetzt
3. 123-Butterfly: ab welchem Debit lohnt sich ein Aufsetzen nicht mehr?
4. Nochmal: Schwankungsbreite des RUT in einem 56-Tage-Zyklus
5. CL-Ratio Januar: aktuell
6. Pre-Earnings-Trades auf AVGO: Einstieg
19.11.2015 Tom Hoffmann
1. Marktlage mit 4 US Futures – längerfristig bullish, kurzfristig pullback möglich, der gut als Einstieg verwendbar wäre; Triggersignale im 1h/15min oder sogar 5min-Chart für Einstiege auf der Longseite verwenden
2. Long Call: Chartanalyse IWM und kurzfristige long Idee mit IWM delta 70 Call, Verfall 27Nov15
3. Broken Wing Butterfly: AMZN long Setup im D-Chat möglichem Pinning bei 700, Zeitrahmen 15 Handelstage, Broken Wing Butterfly Idee 650/700/720 mit Verfall in erster Dezember Woche oder später; gutes Chance-Risiko-Verhältniss aber sehr teurere Trade!
4. 123Butterfly: heute ist Verfallstag der Nov15 Butterflys, daher am Beispiel Nov15 kurz vorgestellt wie Tom Hoffmann den 123Butterfly manchmal bis zum Verfall handelt, und so in diesem Fall einen grossen Verlierer in eine grossen Gewinner verwandet werden konnte. Unterschiede zwischen Christian Schwarzkopfs und Tom Hoffmanns 123Butterfly Herangehensweise beim 123Butterfly erklärt: 1) Einstieg per Charttechnik, 2) 50er-Wings, 3) Handel mit Adjustierungen bis hin zum Verfallstag.
17.11.2015 Christian Schwarzkopf
1. 123-Butterfly November- und Dezember-Positionen: Nachbetrachtung vergangene Woche, Schließen der November-Position
2. Performance-Summary 123 Butterfly
3. Schwankungsbreite des RUT in einem 56-Tage-Zyklus
4. CL-Ratio Dezember: mit 2.000 Dollar Profit geschlossen
5. CL-Ratio Januar: neu aufgesetzt
6. Pre-Earnings-Trades auf BBY: Exit
16.11.2015 Olaf Lieser
1. Marktsituation nach Paris, Einordnung der Marktsignale letzter Woche, Einordnung singulärer Ereignisse
2. Marktumkehrung heute und Wirkung auf Werte; Saisonalität; Chartlage mittelfristig und “big Picture”
3. Hedge-Trades wenn es “spät” ist: debit spreads Regeln
4. Schützen von Prämien-Trades, wenn der Markt gegen sie geht: Prämie oben, VIX, debit-Spreads
5. Offene Risk Reversal Trades auf Aktien, Indizes und Euro
12.11.2015 Tom Hoffmann
1. Marktlage mit 4 US Futures – längerfristig bullish, kurzfristig noch weiteres Potential nach unten; daher warten auf den Dreher nach oben mit Hilfe von Triggersignalen im 1h-Chart bevor wir auf der Longseite aktiv werden
2. 100BinOpts: Chartanalyse AXP und kurzfristige short Idee besteht weiterhin mit Put-Debit-Spread 20Nov15, brauchen aber symmetrischen upmove und dann 1h-Trigger short
3. 100BinOpts: AAPL long Call-Debit-spread Setup im D-Chat mit schönem Potetial, aber unbeding auf Trigger warten im den Indizes und im AAPL; GOOGL & AMZN auch sehr bullish aber nicht so schöne Chart-Setups
4. Monitoring und Bewertung der derzeitigen Trades SPY (Verfall 2. Nov Woche), IWM (Verfall 3. Nov Woche) und USO (Verwall 3. Nov Woche)
11.11.2015 Olaf Lieser
1. Marktlage: Zyklik mit mglw. US-Zinswende / Finanzwerten; neuer RR Trade XLF erläutert
2. relative Saisonale Stärke RUT/IWM, neuer RR Trade IWM
3. Überwachung bestehender Trades FB, MSFT, MCD, QQQ
4. “Rote Divergenz” breiter Markt und VIX gleichzeitig fallend (bullisch):Prämieneinnahmen in /ES
5. Praxis: Weitere Erläuterungen zu TWS-Mosaic zur Produktivitätssteigerung der Marktüberwachung
10.11.2015 Christian Schwarzkopf
1. 123-Butterfly November- und Dezember-Positionen: Nachbetrachtung vergangene Woche, Umgang mit der November-Position kurz vor Expiration
2. Rollen des 123-BF bei drei Dritteln und Eröffnung neues Drittel vs. Hochrollen
3. CL-Ratio Dezember: warten auf weiteren Downmove
4. CL-Ratio Januar: neu aufsetzen
5. Pre-Earnings-Trades auf BBY und AAP: aktueller Stand
6. Ausblick auf 2016: Vorstellung einer neuen Tradingstrategie
05.11.2015 Tom Hoffmann
1. Marktlage mit 4 US Futures – längerfristig bullish, kurzfristiger, u.U. auch heftiger Pullback möglich da Märkte sehr überkauft, auch angeschaut andere Märkte wie GLD, USO, TLT, FXE
2. 100BinOpts: Chartanalyse AXP und short Idee mit Put-Debit-Spread 20Nov15, aber noch warten auf 1h-Trigger
3. 100BinOpts: TWTR short mit Put-Debit-Spread 20Nov15, aber noch warten auf 1h-Trigger
4. Monitoring und Bewertung der derzeitigen SPY, IWM und USO trades
04.11.2015 Olaf Lieser
1. Marktlage – bullisch; resultierende Positionierungsveränderungen: Rollen RR, Schließen CSpread oben
2. Beobachtung diverser Positionen: bullische RR in FB, MSFT, MCD, QQQ
3. Marktlage im Rohstoff und -währungssektor: Deflationäre Tendenzen
4. VIX-Produkte: Futures, VXX, SVXY; Drift von Faktor-ETFs; Optionstrades in beiden; Risiko in VXX
5. Praxis: Beginn Migration TWS-classic zu Mosaic
03.11.2015 Christian Schwarzkopf
1. 123-Butterfly November- und Dezember-Positionen: Nachbetrachtung vergangene Woche und ausführliche Besprechung der aktuellen Situation
2. CL-Ratio November: Exit verpasst
3. Pre-Earnings-Trade auf BBY: aktueller Stand
4. Vorstellung neuer Pre-Earnings-Trade auf AAP
29.10.2015 Tom Hoffmann
1. Marktlage mit 4 US Futures – längerfristig bullish, kurzfristig auch bullisch, dazwischen pullback möglich
2. 100BinOpts: INTC long mit Call-Debit-Spread 13Nov15 34/34.5 @0.24
3. 100BinOpts: USO long mit Call-Debit-Spread 20Nov15 14.5/15 @0.24
4. Rückblick auf SBUX long Trade mit delta70 Call vor dem heutigen Earnings Tag, Vola heute bei 89% wie ungefähr angenommen
5. Aufsetzen eines Alarms in der TWS
28.10.2015 Olaf Lieser
1. Marktlage, FED-Meeting, Auswirkungen auf Aktien- und Optionsmarkt
2. Call-Credit-Spread: Underhedging in bullischem Markt
3. Rollen von Prämienpositionen: Einfluss von Vola / Skew und Vergleichen von Put und Call-Seite
4. Risk Reversal Trades auf Aktien: klassisch, Ratio, gedeckt, Werte: SPY, QQQ, FB, MSFT, MCD
27.10.2015 Christian Schwarzkopf
1. 123-Butterfly November-Position: Nachbetrachtung der vergangenen Woche
2. 123-Butterfly Dezember-Position: neuaufgesetzt am vergangenen Montag
3. CL-Ratio November: Exit gesucht
4. Pre-Earnings-Trade auf WDC: 30% Profit in 2 Tagen
5. Vorstellung neuer Pre-Earnings-Trade auf BBY
22.10.2015 Tom Hoffmann
1. Markt-Analyse mit ETFs: SPY/IWM/DIA/QQQ/IBB/TLT/VIX/GLD
2. Bond-Rotations-Modell als optimale Beimischung in Krisenzeiten
3. Short Swings mit Leverage ETFs, Backtest mit WealthLab – 2016 bisher +11%,
aktuelle Trades XME, XLB, USLV, JNUG
4. Long Swings mit Leverage ETFs, Backtest mit WealthLab – 2016 bisher +6%,
aktuelle Trades EDZ, ERY
5. Screening-Ergebnisse vom 10.2.
6. Postearnings-Trade mit Gilead Sciences (GILD) vom vorhergehenden LOR
7. Earnings in Sektoren am Beispiel SCTY und FSLR
8. Postearnings-Trade mit Walt Disney (DIS), Aufsetzen eines revers Iron Condors
bei Rückgang der Vola
Laufzeit 18.3.: Short Put 80 + Long Put 82.5 + Long Call 95 + Short Call 97.5
ProfitTarget 50% vom Debit.
BUY +1 BUTTERFLY FB 100 (Weeklys) MAR4 16 107/100/97 PUT @1.59 LMT
