Elon kauft Twitter! Und die Optionen??
Twitter-Aktien sind nicht mehr handelbar, nachdem Elon Musk die Firma übernimmt. Das hat Konsequenzen: Auch die Optionen können nicht mehr handelbar sein. Aus Gründen des Vertrauensschutzes muss es immer einen Weg geben, auch mit Derivaten aller Art in dieser...
Wie erkenne ich eigentlich, ob ich Stillhalter bin?
Ganz klar: wenn ich Optionen verkaufe und eine Prämie einnehme, dann bin ich Stillhalter. Und wenn ich Optionen kaufe und dafür die Optionsprämie bezahle, dann bin ich es eben nicht. Ist es wirklich so einfach? Kann es auch sein, dass ich netto eine Prämienausgabe...
Zwei Märkte – zweimal „Crash des Jahrzehnts“ in einer Woche!
Fast unbemerkt von vielen privaten Marktteilnehmern gab es in zwei wichtigen Marktsegmenten Crashs wie seit 11 bzw. 14 Jahren nicht mehr! Diese stellen wir im Video vor – und natürlich ergeben sich dadurch auch Gelegenheiten für Stillhalter: Hohes IV-Ranking ist...
Optionstrades adjustieren im Bärenmarkt
Aktuell befinden wir uns in einem Bärenmarkt. Adjustierungen von Optionstrades in einem solchen Umfeld sind besonders herausfordernd, weil wir es mit kräftigen Bewegungen in beide Marktrichtungen zu tun haben. Wie ich damit umgehe, erkläre ich in diesem...
Vernachlässige die IV nicht! Und es ist Lern-Saison bei Optionsuniversum
Falls es eine Marktpanik gibt, so kann die implizite Vola der Optionen förmlich explodieren. Dies hat einen erheblichen Effekt auf die Optionspreise – von manchen Händlern klar unterschätzt! Ein einfaches Beispiel im Video. Und: Es ist wieder soweit: Unsere...
Können wir bei einem Stillhalter-Trade mehr als die Prämie verdienen?
Einsteiger in den Optionshandel sind manchmal verwirrt. Haben sie doch gelernt, dass der maximale Profit eines Stillhalters die eingenommene Prämie beträgt und nun wagen sie sich an komplexere Trades wie z.B. einen Butterfly und das GuV-Profil „behauptet“,...
US-Industriesektor-ETFs – eine Bereicherung!
ETFs auf den breiten Markt, die zum Beispiel den DAX oder den S&P 500 abbilden, sind in aller Munde.Es gibt aber auch solche, die auf Industriesektoren spezialisiert sind. Wie sich zeigt, eröffnet die Beschäftigung damit neue Möglichkeiten – und das ohne...
Heftige P&L-Veränderungen trotz Deltaneutralität?
Irgendwann ist es bei jedem Optionshändler soweit: er setzt seiner ersten Butterfly auf (oder meinentwegen auch eine andere komplexe Optionsposition…). Direkt nach dem Handel ist er erschrocken: die Optionsanalysesoftware zeigt starke Schwankungen in der...
IV-Rank und IV-Percentile: Langfristig Geld wert!
Dieses Video hat einen Praxistipp, welcher – wenn konsequent eingesetzt einen „geldwerten Vorteil“ bringt. Nahmhafte Options-Portale haben festgestellt, dass eine relativ hohe IV beim Einstieg in Stillhaltertrades messbare Vorteile bringt. Wie man...
Haben wir die Glaskugel?
Alle Börsenhändler hätten gerne die Glaskugel. Jeden Tag stellen wir uns die Frage, was der Markt wohl morgen machen wird. Wenn wir ehrlich zu uns selbst sind, müssen wir zugeben, wir wissen es nicht. Aber wir Optionshändler haben ein paar Informationen mehr als viele...
Wenn der Markt kippt … Risikobegrenzer für Stillhalter
Optionen können extrem im Wert explodieren wenn der Markt crasht und die Volas stark steigen.Anhand des Corona-Erstausbruchs-Crashs Februar / März 2020 wird noch einmal gezeigt, wozu der Markt im Extremfall in der Lage ist. Historische Daten werden betrachtet –...
Settlement-Preise bei Indexoptionen
Die regulären Fälligkeiten bei Indexoptionen (z.B. SPX, RUT, NQ) haben einige Besonderheiten, die man kennen sollte. Nicht nur, dass letzter Handelstag und Fälligkeit auseinander fallen, sondern auch die Berechnung des Settlementpreises ist ungewöhnlich. Das hier...
Von China bis Brasilien! Optionen auf weltweite Märkte
Ein kleiner Streifzug durch eine Handvoll Länder-ETFs mit guten Optionen. Aus unserer Sicht eine Bereicherung für viele Trader! Am Schluss wird ein Poor Man’s Covered Call auf den Brasilien ETF vorgestellt – auch für kleine Konten handelbar.Übrigens … bald...
Heftige P&L-Veränderung in der TWS nach Adjustierung
Kürzlich erhielt ich eine Mail von einem Kunden, der „Unerklärliches“ in der TWS beobachtet hatte. Nachdem er einen Butterfly-Trade, der leicht im Plus war, adjustiert hatte (durch Rollen eines long Calls), veränderte sich die in der TWS ausgewiesene...
Maximalgewinn = eingenommene Prämie anstreben – oder doch nicht?
Max-Profit zu realisieren fühlt sich auf eine Weise „cool“ an. Noch cooler ist aber, die Performance zu steigern, wenn man denn schon „recht hat“! Im Video wird an einem typischen Beispiel gezeigt, dass „wertlos verfallen lassen“...
Korrelation und Kausalität
Nicht nur Aktien- und Optionshändler verwechseln manchmal Korrelation mit Kausalität. Wir Menschen neigen dazu, Muster zu suchen und damit Ereignisse zu beschreiben und vorherzusagen. Als Börsenhändler jedoch ist es fatal, Trugschlüssen aufzusitzen. Deshalb bleiben...
AMZN Aktiensplit – Praxis: Was passierte mit den Optionen
Nachdem Amazon Anfang Juni den angekündigten Aktiensplit vollzogen hat, mussten natürlich auch die Optionen angepasst werden. Nun schauen wir einmal drauf, was aus diesen geworden ist. Kleiner Tipp: Diese sogenannten Forward-Splits sind eine der Kapitalmaßnahmen,...
Der Unterschied zwischen historischer und impliziter Volatilität
Für uns Optionshändler sind zwei Arten von Volatilität wichtig: die historische und die implizite. Aber was genau ist eigentlich der Unterschied und warum lohnt es sich für jeden Trader (auch, wenn er oder sie keine Optionen handelt) beide Volas zu kennen? In diesem...
