Kontraktvolumen im Russell 2000 und Auswirkungen auf unsere Optionsstrategien
Der BF70(plus) ist unser beliebtester Optionstrade. Zurecht, wie wir finden, bietet er doch ein hervorragendes Chance-/Risikoverhältnis. Gehandelt wird er – wie im übrigen viele unserer Optionshandelsstrategien – auf den Russell 2000. Die Frage, die einige...
Ein „Hopp-oder-Topp“-Options-Trade direkt am Markt: Nur scheinbar symmetrisch!
Wenn man in Index-Optionen einen vertikalen Optionsspread symmetrisch zum Markt aufsetzt, so kommt dennoch nur scheinbar ein symmetrischer Trade dabei heraus. Wir kaufen einen Call leicht im Geld, zum Beispiel um 5 USD, und verkaufen einen Call im gleichen Abstand aus...
Was wäre, wenn …
Was wäre, wenn ich nicht den Trade geschlossen hätte, sondern bis zur Endfälligkeit gewartet hätte? Ist das eine Frage, mit der wir uns ernsthaft beschäftigen sollten und ist es eventuell sogar gefährlich für unseren Lerneffekt, wenn wir uns über entgangene Gewinne...
Fairer Preis einer im-Geld-Option? Wir brauchen nicht „im Trüben fischen“!
Wo ist der faire Preis einer Option, die relativ deutlich im Geld ist? Unser Kontrakt kann ja alleine durch Marktbewegung deutlich ins Geld geraten. Bid und Ask (Geld/Brief) können hier auch in liquiden Optionsmärkten weit auseinanderliegen. Die Mitte dazwischen, der...
Darstellung von Combo-Orders in der TWS
Combo-Orders für Optionen in der TWS können ganz schön verwirrend sein. Eine Order zum Kauf eines Butterflies beispielsweise kann (je nach Marktlage) mal ein positives oder auch ein negatives Vorzeichen haben. Auch sagt das Vorzeichen nicht unbedingt was darüber aus,...
Taggleicher Verfall & Optionsliquidität …
Eine Untersuchung beim liquidesten Basiswert Wie sieht es aus, wenn den Optionen die Zeit wegläuft – wenige Stunden vor Verfall? Liquidität und Handelbarkeit am Optionsmarkt sind wichtig für uns. Eine Fallstudie – natürlich keine systematische...
Exit aus sehr komplexen Optionspositionen
Optionstrades, die aus 10 oder mehr einzelnen Lgs bestehen, lassen sich auch über eine Combo-Order nicht in einem Rutsch schließen. Wir müssen diese also Zug um Zug schließen, dabei besteht die Herausforderung darin, das Schließen dieser Positionen möglichst...
Aktueller Kryptocoin-Crash und unser Optionsmarkt – gibt es eine Verbindung?
Die noch recht junge Assetklasse „Krypto“ – das meint natürlich Bitcoin, Ethereum & Co. – hat einen formidablen Crash hingelegt von in der Spitze 50%, nach allerdings auch extremem Anstieg vorher. Das Krypto-Universum ist mittlerweile...
Optionshandel – klein-nackt-short – wie eigentlich in der Praxis?
Wir bei Optionsuniversum wissen, dass die richtige Bemessung der Positionsgröße und des maximalen Risikos sehr wichtig sind im Optionshandel. Wie aber kann ich dann nackte verkaufte Optionen handeln mit einem kleinen Konto, wenn zum Beispiel gedeckte Strategien aus...
GuV-Profil: Neuerung bei der Berechnung des Erwartungswertes
Ein tolles Feature, was kein Optionshändler ignorieren sollte, ist der Erwartungswert bei Optionstrades. Die Berechnung wurde jetzt noch verfeinert: für Aktien und Aktienindizes wird nunmehr die durchschnittliche Aufwärtsdrift der Märkte berücksichtigt. Wie im...
Optionsmarkt: Wie wichtig ist uns die Liquidität?
Suchen Sie sich liquide Optionsmärkte für Ihren Handel aus! Im Video wird gezeigt, warum Sie es dadurch viel leichter haben. Nur wenn Sie wirklich wissen, was Sie tun, sollten Sie davon abweichen.Hauptkriterium dafür ist die bid/ask-Spanne, welche wir mehr beachten...
Terminstrukturkurve bei Futures
Die verschiedenen Fälligkeiten bei Future-Kontrakten bilden eine sogenannte Terminstrukturkurve. Diese kann in Contango oder Backwardation sein. Warum das so ist und was sich aus der Terminstruktur ableiten lässt, erkläre ich in diesem...
Reverse Split in VXX: Wichtig für Optionshändler!
Warum gibt es überhaupt diese Reverse-Splits in VXX regelmäßig? Antwort: Aufgrund von sogenannten Rollverlusten in diesem Produkt. Diese bewirken aufgrund der Art, wie VXX gebildet wird, im ruhigen Markt eine fast ständige Abwärtsdrift, unterbrochen von starken...
Ein Markt, drei verschiedene Underlyings – welche Optionen sollte ich wählen?
Indexoptionen, die sich auf den gleichen Markt beziehen, können dennoch unterschiedliche Underlyings haben. Ein typisches Beispiel: Optionen auf den Russell 2000 gibt es als RUT-Optionen (Underlying ist der Russell-Index), als RTY-Optionen (Russell-Futures) und auch...
Paradigmenwechsel am Markt – Volas wieder auf historisches Normalniveau?
Fast exakt vor einem Jahr war der Tiefpunkt des „Covid-Crashes“ am Markt: Genau genommen am 23.3.20 (im SPX). Seitdem haben wir historisch einmalige hohe Implizite Volas gehabt: Selbst im ruhigen Markt war der VIX fast durchgängig immer über 20, oft...
Aktienpositionen im GuV-Profil
Wie kann man in unserer Optionsanalysesoftware GuV-Profil Aktienpositionen darstellen? Die Excel-Anwendung zur Analyse komplexer Optionspositionen unterstützt (bisher) keine Positionen im Underlying selbst. Beliebte Optionsstrategien wie z.B. Covered Calls oder Cash...
Covered Calls schreiben IM GELD – eine interessante, etwas defensivere Variante.
Ein durch 100 Aktien gedeckter, verkaufter Call, also ein sogenannter Covered Call (CCW), wird meistens mit Ausübungspreisen oberhalb des aktuellen Kursniveaus der Aktie gewählt. Es gibt aber auch die Variante, für deutlich mehr Prämie im Geld zu schreiben. Die...
Der Vorteil eines Optionshändlers gegenüber anderen Marktteilnehmern
Warum ist der Optionshandel langfristig profitabel? Um diese Frage zu beantworten, müssen wir uns mit dem Thema „Volatilität“ beschäftigen. Als historische Volatilität bezeichnet man die Schwankungsbreite, die in der Vergangenheit am Markt zu beobachten...
