LOR-Archiv Januar-Februar 2016
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29.02.2016 Tom Hoffmann
1. Marktlage mit den 4 US Futures – in der die Rally der Index Futures in den letzten Tagen sind wir an einem Entscheidungspunkt angelangt, daher kann die Bewegung je nach Ausbruch oder Abpraller der Märkte stark long oder short sein. Daher sollte man sich für diese Woche für beide Seiten Trades auswählen und dann auf Trigger warten. Mittelfristig ist der bärische Trend in allen Indizes derzeit noch in Takt. Der langfristige bullische Langzeittrend existiert aber auch, besonders gut im SPX zu sehen.
2. Long Trade Ideen, wenn long Markt-Trigger, mit 100BinOpts March16 Verfall:
AAPL (mit D-Squeeze, long Ziel )
LULU (mit D-Squeeze, long Ziel 66, Vorsicht Earnings 24 März, aber kein substantieller Vola-Anstieg erwartet)
3. Short Trade Ideen, wenn short Markt-Trigger, mit 100BinOpts March16 Verfall:
HD (am Widerstand bei 59, short Ziel 56)
JPM (am Widerstand bei 127, short Ziel 120)
GS (am Widerstand bei 152, short Ziel 146)
24.02.2016 Christian Schwarzkopf
1. Marktanalyse des Aktienmarktes: RUT weiter im Konsolidierungsmodus mit Seitwärtstendenz.
2. 123-Butterfly April: wurde planmäßig am 19.02. aufgesetzt und ist aktuell ca. 600 USD im Plus.
3. Pre-Earning-Trade auf BBY wird heute zum Börsenschluß beendet, Volatilität ist zwar wie erwartet angestiegen und hat dem Trade geholfen, allerdings nicht ganz auf das prognostizierte Niveau. Realisierter Verlust: 56 USD.
4. neuer Frontratiospread-Trade auf Crude Oil
5. Erwartungswert vs. IV Rank: warum ich meine Trade-Entscheidung eher vom Erwartungswert als von dem aktuellen IV Rank der Option abhängig mache
6. Ein- und Ausstieg in Trades mittels Comboorder in der TWS
7. Auswirkungen auf das Portfolio-Theta, wenn man denselben Strike in der einen Optionsstrategie long und einer zweiten short ist. Macht das überhaupt Sinn?
23.02.2016 Tom Hoffmann
1. Marktlage mit den 4 US Futures – die schöne Rally der Index Futures in den letzten Tagen ist nach oben in einen wichtigen Widerstand hineingelaufen, daher ist zumindest kurzfristig erst mal ein Rückzieher zu erwaren, den man für short-Einstiege benützen kann, denn mittelfristig ist der bärische Trend in allen Indizes auch weiterhin in Takt. Der langfristige bullische Langzeittrend existiert aber auch, besonders gut im SPX zu sehen.
2. FSLR long von letzter Woche: sehr kurzfristiger Trade mit FSLR Call bis zum den Earnings am 23.2. Am 15.2. BOT +1 FSLR 100 (Weeklys) FEB4 16 57 CALL @6.60, am 22.2. SOLD -1 FSLR 100 (Weeklys) FEB4 16 57 CALL @8.78. Schöner trade mit $218 Gewinnn (minus Kommissionen).
3. FB long mit Pinning bei 110: superbilliger Trade für $11 plus $4 Kommissionen mit gutem Potential zur Verdoppelung bei bullischer Bewegung durch gekurvte T+0 Linie. Am 15.2. BOT +1 BUTTERFLY FB 100 (Weeklys) MAR2 16 108/110/112 CALL @.11. Da die Märkte eher bearisch ausschauen und FB erst bei 105 ist sollte der Trade heute geschlossen werden, a der Pin-Wert bei 110 eher unwahrscheinlich erreicht wird. Trotzdem konnte der Trade heute 23.3. mit Wertverdoppelung auf @.22 geschlossen werden, da die T+0 Linie ein schöne Beule gebildet hat. Allerdings bleibt davon nach weiteren $4 Kommissionen fast nichts übrig, aber es war sozusagen ein “mehr als kostenloses Lottoticket” mit einer Wette auf das 110-Pinning (Rechung: Erlös ($22-$4) – Kosten ($11+$4) = $18 – $15 = $3/Butterfly. Trotzdem: der Return on Capital ist $3 / $19 = 15.8% !
4. Den WPD-Trades mit Verfall 22 April 16 aus dem Newsletter 3 besprochen(WPD = Watch Paint Dry Trade, ähnliche Christians BF70)
5. Einen alten WPD-Trades mit Verfall 25. März 16 und Adjustierungen zur Gewinnsicherung besprochen
6. Short Ideen (nur mit Trigger im 1h-Chart !) die von Dirk Legahns Scanner geliefert wurden und gute Chart-Setups haben: LNG (Symmetrie), ANTM (Symmetrie), und HD (Widerstands-Linie nach Earnings). Können alle mit 100BinOpts umgesetzt werden.
17.02.2016 Christian Schwarzkopf
1. Marktanalyse des Aktienmarktes: Nach Verlassen des langfristigen Aufwärtstrends und dem scharfen Abverkauf läuft seit 3 Tagen eine Erholung. Es wird sich zeigen, ob der Markt die Kraft hat, den derzeitigen Abwärtstrend zu verlassen. Nächste interessante Marke auf der Oberseite: 1040.
2. 123-Butterfly Februar: wurde als Papertrade (wegen Urlaub) weiter geführt und am 25.01.2016 (wie im LOR besprochen) wegen eines Erwartungswertexits mit einem Gewinn von 1.900 USD glattgestellt.
3. 123-Butterfly März: wurde ebenfalls als Papertrade gehandelt. Entry (planmäßig) am 22.01.2016, Exit am 9.2.2016, ebenfalls wegen Erwartungswertexit. Gewinn: 3.010 USD.
4. Pre-Earnings-Trade AMZN: durch die Kurserholung war AMZN am Tag des Trade-Exits (28.01.) nahezu wieder auf dem Niveau wie zum Entry. Folge: ein Verlust von ca. 400 USD.
5. neuen Pre-Earning-Trade auf BBY aufgesetzt. Exit-Tag ist der 24.02.2016.
15.02.2016 Tom Hoffmann
1. Marktlage mit den 4 US Futures – heute am Börsenfeiertag in USA schon Rally der Index Futures nach oben, erwarte kurzfristige Erholungsrally, die zum Traden verwendet werden kann. Mittelfristig ist der bärische Trend in allen Indizes aber weiterhin in Takt, aber die Bounce-Rally könnte ein ganzes Stück nach oben laufen. Der langfristige bullische Langzeittrend ist aber weiterhin intakt, ausser beim RUT wo er schon gebrochen wurde
2. FSLR long: sehr kurzfristiger Trade, nur wenn Märkte morgen bullish eröffnen. Long FSLR Call mit Verfall in der Earningswoche (BUY +1 FSLR 100 (Weeklys) FEB4 16 57 CALL @6 LMT). Wenn Trade gut in die long-Richtung läuft, dann keine Problem, kann gehalten werden, aber wenn FSLR fällt, sollte der Trade auf alle Fälle vor den Earnings (am 23.2. After Market) geschlossen werden, da dann der übrige Zeitwert evaporiert
3.FB long mit Pinning bei 110: superbilliger Trade für $15 inklusive Kommissionen mit gutem Potential zur Verdoppelung bei bullischer Bewegung durch gekurvte T+0 Linie (BUY +1 BUTTERFLY FB 100 (Weeklys) MAR2 16 108/110/112 CALL @.11 LMT); Sollte spätestens am Anfang der Verfallswochen geschlossen werden, es sei denn, man setzt wirklich auf den sehr unwahrscheinlichen Pin-Wert bei 110.
4. Den neuen WPD-Trades mit Verfall 22 April 16 aus dem Newsletter 3 vorgestellt und genau erläutert (WPD = Watch Paint Dry Trade, ähnliche Christians BF70)
11.02.2016 Dirk Legahn
1. Markt-Analyse mit ETFs: SPY/IWM/DIA/QQQ/IBB/TLT/VIX/GLD
2. Bond-Rotations-Modell als optimale Beimischung in Krisenzeiten
3. Short Swings mit Leverage ETFs, Backtest mit WealthLab – 2016 bisher +11%, aktuelle Trades XME, XLB, USLV, JNUG
4. Long Swings mit Leverage ETFs, Backtest mit WealthLab – 2016 bisher +6%,aktuelle Trades EDZ, ERY
5. Screening-Ergebnisse vom 10.2.
6. Postearnings-Trade mit Gilead Sciences (GILD) vom vorhergehenden LOR
7. Earnings in Sektoren am Beispiel SCTY und FSLR
8. Postearnings-Trade mit Walt Disney (DIS), Aufsetzen eines revers Iron Condors bei Rückgang der Vola
Laufzeit 18.3.: Short Put 80 + Long Put 82.5 + Long Call 95 + Short Call 97.5
ProfitTarget 50% vom Debit.
08.02. 2016 Tom Hoffmann (Direktional und für Christian Schwarzkopf)
1. Marktlage mit den 4 US Futures – mittelfristig ist der bärische Trend in allen Indizes noch in Takt, aber Bounce-Rally wird erwartet wenn SPX wieder an die wichge Unterstützung bei 1800 läuft. Der langfristige bullische Langzeittrend ist aber noch intakt, ausser beim RUT wo er schon gebrochen wurde
2. 123-Butterfly März: Vergeich GuV Profil in Excel und ThinkorSwim. Trade ist im Gewinn und alles in bester Ordnung, kein Handlungsbedarf.
3. Kurz einige laufende WPD-Trades gezeigt (WPD = Watch Paint Dry Trade, ähnliche Christians BF70)
4. FSLR long: sollten die Märkte anziehen, kurzfristiger Trade mit long FSLR Call, Verfall in der Earningswoche. Aber auch hier: kein Trigger kein Trade!
05.02.2016 Dirk Legahn
1. Einfaches multivariates Marktmodell mit ETFs (US-Indices DIA, SPY, IWM, QQQ, IBB + Emerging Market EEM, FXI, ILF + 20-jährige US-Anleihen TLT), aktuelle Marktlage: alles im bärischen Trend ausser ILF. Anaylse mit www.freestockcharts.com
2. Short Swings mit Leverage ETFs, Backtest mit WealthLab – 2016 bisher +9%, Trades 2016: z.B. UGAZ, RUSL
aktuelle short Signale vom 4.2.: XME, XLB, Analyse der Screening-Results vom 4.2.
3. Postearnings-Trade mit Gilead Sciences (GILD): statistische Auswertung der letzten 10 Post Earnings Drifts (PEDs) bei www.optionslam.com, Aufsetzen eines Iron Condors mit Hilfe vom www.optionsprofitcalculator.com, Laufzeit 18.3.: Long Put 80 + Short Put 77.5 + Long Call 90 + Short Call 92.5, ProfitTarget 50% vom Debit.
04.02.2016 Tom Hoffmann
1. Marktlage mit den 4 US Futures – kurzfristig wartet alles auf die Non-Payroll Daten morgen um 14:30. Squeeze Sitation die Impulse braucht nach oben oder unten, daher morgen stärkere Bewegung erwartet (die heutigen Trades sind also kurzfristig für morgen designt); mittelfristig ist der bärische Trend in allen Indizes noch in Takt, aber die Bounce-Rally könnte noch ein Stück weiter nach oben gehen. Der langfristige bullische Langzeittrend ist aber noch intakt, ausser beim RUT wo er schon gebrochen wurde
2. AMZN und TSLA Ideen von vorhergehenden LORs in der Rückschau: die 1h-Chartsymmetien wurden in beiden Fällen nicht gebrochen, also kein Trigger kein Trade!
3. Morgen nach 14:30 Ausbruch der Indizes aus Dreieck beobachten, dann je nach Reaktion eine Long (AAPL) und eine Short (YHOO) Idee:
4. AAPL long am Freitag wenn Trigger über 98: 100BinOpts Feb1 97.5/98.5 Call-Debit-Spread@0.50 => riskiere $50 oder verliere $50 mit nur einem Tag Restlaufzeit, verfällt am Freitag 22:00 Uhr, oder when Markt abverkauf …
5. YHOO short am Freitag wenn Trigger unter 28: 100BinOpts Feb1 28.5/27.5 Put-Debit-Spread@0.50 => riskiere $50 oder verliere $50 mit nur einem Tag Restlaufzeit, verfällt am Freitag 22:00 Uhr.
01.02. 2016 Tom Hoffmann (für Christian Schwarzkopf)
1. Marktlage mit den 4 US Futures – mittelfristig ist der bärische Trend in allen Indizes noch in Takt, aber Bounce-Rally könnte noch ein Stück höher laufen. Der langfristige bullische Langzeittrend ist aber noch intakt, ausser beim RUT wo er schon gebrochen wurde
2. 123-Butterfly Februar: Vergeich GuV Profil in Excel und ThinkorSwim. Mit nur noch 18DTE und über dem 5000$ Gewinnziel ist der Trade jetzt perfekt gelaufen und soll nach Regelwerk geschlossen werden (für die, die noch nicht beim Erwartungswert Exit geschlossen hatten)
3. 123-Butterfly März: Vergeich GuV Profil in Excel und ThinkorSwim. Trade ist minimal im Gewinn und schön gezentert, kein Handlungsbedarf.
4. Kurz ein paar laufende WPD-Trades auf ToS vorgestellt (WPD = Watch Paint Dry Trade, ähnliche Christians BF70)
27.01.2016 Olaf Lieser
1. Marktbetrachtung, Öl-Erholung; Forward-Kurve Futures, Sektor-Betrachtung: XOP,XOM;
2. neuer Risk Reversal auf XOM
3. Empfohlene Werte für etwas Krisenresistenz
4. Bestehende ex-Risk-Reversals (noch im Depot) und was sie heute sind: Prämieneinnahme oben statt unten
5. Straddle-Studie XLP: Vorstellung
7. Erdgas (NG) Futures Spread: Erklärung der Futures-Kurve
8. Nachtrag zu “daily trackern” Woher der mathematische Defekt kommt.
9. TODO / nächster LOR: Ratio Spread plus Aktie: Trade mit Extra-Chance und etwas bullischer Ausrichtung, ohne extra Risiko nach unten: Regeln und Beispiele
25.1.2016 Tom Hoffmann (für Christian Schwarzkopf)
1. Marktlage mit den 4 US Futures – mittelfristig ist der bärische Trend in allen Indizes noch in Takt, aber Bounce-Rally entwickelt sich. Der langfristige bullische Langzeittrend ist aber noch intakt, ausser beim RUT wo er schon gebrochen wurde
2. 123-Butterfly Februar: Vergeich GuV Profil in Excel und ThinkorSwim. Excel zeigt einen Erwartungswert-Exit an, da die Erwartungswerte für zunehmende Zeit abnehmen. Trade ist schön im Gewinn, daher ist Schliessen jetzt sinnvoll.
3. 123-Butterfly März: wurde am Freitag, den 22.01. eröffnet. Vergeich GuV Profil in Excel und ThinkorSwim. Excel zeigt einen derzeit einen kleinen Verlust von -350 an während ToS einen kleinen Gewinn vorgibt. Man sollte sein wahres GuV mit den Werten vergleichen um ein Gefühl für die Abweichungen zu bekommen.
21.1.2016 Tom Hoffmann
1. Marktlage mit den 4 US Futures – mittelfristig ist der bärische Trend in allen Indizes noch in Takt, aber Bounce-Rally jetzt an Unterstützung wahrscheinlich. Der langfristige bullische Langzeittrend ist aber noch intakt, ausser beim RUT wo er schon gebrochen wurde
2. YHOO Jan5 36 Put @2.99 – short Idee vom 30. Dez LOR wurde am 31. Dez nach Trigger umgesetzt, und am 14. Jan mit schönem Gewinn @5.75 geschlossen; Leute die Chart-Symmetrie-Stopps zum trailen nach unten verwendet haben, wurden bis heute noch nicht ausgestoppt und sind bei mittlerweile bei einem Gewinn von @6.80.
3. AMZN Idee von letzter Woche hatte keinen Trigger … und somit kein Trade!
4. TSLA Idee: sollten die Bounce-Rally weitergehen, dann wäre kurzfristig ein long-Trade anzuvisieren. Für einen Trade in TSLA sollten die 1h-Chartsymmetien als Trigger gebrochen werden, zusätzlich zu MA-crossover und einem neuem Hoch! Die Idee ist nach dem Bruch der Symmetry einen 100BinOpts am Geld aufzusetzen mit dem Februar Monatsverfall (nach den Earnings vorraussichtlich am 10. Feb 2016).
20.01.2016 Olaf Lieser
1. Marktbetrachtung, Öl-Verfall, VIX-Verfall, Marktzustand, Schlüsselniveaus; Contango-Kurve Öl
2. Eigene Optionstrades in ES (Unter-/Oberseite); Jahresperformance 2015 vorgestellt (+40%)
3. Ex-Risk Reversal Trades: Debit / Diagonalspreads; VIX-Trades
4. Sprint-Struktur (Aktie plus Ratio Call-Spread) Vorstellung
5. Liste von Aktien / ETFs, die liquide sind; Werte, die typischerweise robust in Krise sind und trotzdem outperformen.
6. Rechenexperiment: Daily Tracker ETFs wie SVXY und ihr “mathematischer Defekt”: Täglicher Schwund im trendlosen Markt: Excel-Rechnung für 2000 Trades
19.01.2016 Christian Schwarzkopf
1. Marktanalyse des Aktienmarktes: RUT hat langfristigen Aufwärtstrend verlassen. Auf der Unterseite erste wichtige Unterstützung erst bei 850.
2. 123-Butterfly Februar: der Markt hat seit Aufsetzen des Trades ca. 150 Punkte verloren, Trade wurde am 12.01. erneut runtergerollt, schwebende P&L etwa 200 Dollar.
3. CL-Ratio-Spread Februar: Position wurde schrittweise ausgescalt, Ziel war dabei, die t+0-Linie immer wieder horizontal ausrichten, realisierte P&L: +5.200 USD
4. Pre-Earnings-Trade AMZN: durch starken Kursverfall der AMZN-Aktie schnelle Gewinne, schwebende P&L derzeit: +1.200 USD
5. neuer 123-Butterfly März: wird am Freitag, den 22.01. eröffnet, Umfeld wegen gestiegener Volatilität extrem gut, Butterfly-Preise sind mit ca. 17 Dollar zur Zeit sehr billig.
14.1.2016 Tom Hoffmann
1. Marktlage mit den 4 US Futures – kurzfristig weiter starker bärischer Abverkauf in allen Indizes, Bounce-Rally aber jetzt möglich. Langfristig ist der bullische Langzeittrend noch intakt.
2. JNPR 100BinOpts CDS 29/30 Jan3 @47 (neu 17.12.15) – Trade nach Abverkauf der Märkte fast wertlos, kann in den Verfall laufen (falls nicht steuerliche Argumente dagegen sprechen).
3. YHOO Jan5 36 Put @2.99 – short Idee vom 30. Dez LOR wurde am 31. Dez nach Trigger umgesetzt, derzeit gut im Gewinn @5.75; entweder heute für guten Profit schiessen oder mit Chart-Symmetrie-Stopp weiter nach unten trailen.
4. AMZN Idee: sollten die Märkte einen Bounce-Rally starten, dann wäre kurzfristig ein long-Trade anzuvisieren. Dazu müssen aber zuerst Chartsymmetien in den Indices und in AMZN als Trigger gebrochen werden! Vorsicht: das wäre ein Trade bei dem man in ein fallendes Messer fasst, also nur sehr klein handeln und mit definiertem Risiko! Die Idee ist nach dem Bruch der Symmetry einen 100BinOpts am Geld aufzusetzen mit Verfall in der ersten Februar Woche (nach den Earnings am 28.1.2016)
13.01.2016 Olaf Lieser
1. Marktanalyse des Aktienmarktes: Erholung jäh wieder abgebrochen; RUT besonders schwach; gegen seine Saisonalität
2. Besonderheit in Öl: Sehr steiles Contango engt sich erstmals ein – Zeichen für zeitlich nahe Wende oder Bodenbildung?
3. Risk Reversal Trades: Unterseite wird bei allen glattgestellt; nur bei FB im (kleinen) Verlust
4. Depotvorbereitung für ggf. mehrwöchiger vollständige Abwesenheit vom Markt: Glattstellungen; außer RR-Oberseiten und ein paar sonstigen Trades
5. Depot-Schutz: Index-Debit-Spread-Besprechung
6. Rechenexperiment: Daily Tracker ETFs wie SVXY und ihr “mathematischer Defekt”: Täglicher Schwund im Trendlosen Markt
12.01.2016 Christian Schwarzkopf
1. Marktanalyse des Aktienmarktes: RUT hat langfristigen Aufwärtstrend verlassen. Auf der Unterseite wenig Unterstützung.
2. 123-Butterfly Februar: am 07.01. runtergerollt, schwebende P&L etwa 900 Dollar.
3. CL-Ratio-Spread Februar: Markterwartung (fallende Ölpreise) hat sich bewahrheitet, Position musste mehrmals adjustiert werden, weil das Delta zu hoch wurde, schwebende P&L ca. 5.000 Dollar.
4. Pre-Earnings-Trade STZ: Volaanstieg war schwächer als erwartet, realisierte P&L: -230 Dollar.
5. neuer Pre-Earning-Trade auf AMZN: Volaanstieg erwartet.
7.1.2016 Tom Hoffmann
1. Marktlage mit den 4 US Futures – kurzfristig stark bärischer Abverkauf in allen Indizes, langfristig ist der bullische langzeittrend aber noch nicht gebrochen.
2. FB Broken Wing Butterfly 104/110/113 Dez3 @$2.09 (3.12.15) – offener long Pinning Trade (Geöffnet @$2.09) wurde bereits kostenneutral in die zweite Januar Woche vorwärts gerollt; Durch den Abverkauf der Märkte in den ersten Tagen von 2016 ist der Trade nun fast wertlos, die Calls sind aus-dem-Geld und der Trade kann prinzipiell wertlos in den Verfall laufen (falls nicht steuerliche Argumente dagegen sprechen).
3. JNPR 100BinOpts CDS 29/30 Jan3 @47 (neu 17.12.15) – Trade nach Abverkauf der Märkte ebenfalls fast wertlos, kann auch in den Verfall laufen (falls nicht steuerliche Argumente dagegen sprechen).
4. YHOO Jan5 36 Put @2.99 – short Idee vom 30. Dez LOR wurde am 31. Dez nach Trigger umgesetzt, derzeit gut im Gewinn @4.5; könnte schon für guten Profit geschlossen werden, aber noch weiteres Potential nach unten.
5. AAPL Jan5 105 Put @ 7.00 – short Idee für weiteren Abverkauf der Märkte, aber Trade braucht Trigger im 1h-Chart. AAPL hat Earnings am 26.1.2016 die helfen werdeb den Zeitwertverfall des Jan5 Kontraktes zu kompensieren.
06.01.2016 Olaf Lieser
1. Marktanalyse des Aktienmarktes: ES; WTI; VIX-Struktur
2. Prämientrades: Wie anpassen an bärischeren Markt? Mit delta-Beachtung und ohne Risiko-Erhöhung
3. Risk Reversals: Ändern in Diagonalspreads / Ratio-Spreads / schließen
4. Hedges mit VXX-Optionen Spreads (doppelt gedeckte Risk Reversals); Skew-Beachtung
5. Hedgen mit VIX-Futures
05.01.2016 Christian Schwarzkopf
1. Marktanalyse des Aktienmarktes: RUT vor dem Ausbruch (nach unten) aus dem langfristigen Aufwärtstrend?
2. 123-Butterfly Februar: am 23.12.2015 aufgesetzt, aktuell etwa 3.500 USD im Plus.
3. CL-Ratio-Spread Februar: negativer Erwartungswert und negatives Theta => müsste normalerweise geschlossen werden, ich halte den Trade noch bis Ende der Woche, weil CL schwach aussieht.
4. Pre-Earnings-Trade STZ: ca. 100 USD im Minus, weil die Aktie sich nicht bewegt hat, Exit (in jedem Fall) am 6.1.2016.
