LOR-Archiv Januar-Februar 2018
zum aktuellen Archiv
zur Beschreibung Live Options Room
28.02.2018 Olaf Lieser
1. Schlüssel-Situation:
Nach Korrektur: Deutliche Rückbildung der IV und bullische Bewegung.
Welche Werte (equity & ETF) kamen stark aus Krise?
genaue Positionen in der Cloud für Abonnenten
2. Hedges & WWBF End-Bilanz
VIX-Hedge: VX-Solo-Future Mai: 14.75 credit rGuV = 1025
geschlossen wegen roter Divergenz, noch am Mittwoch, 31.1.
Debit Spreads aufgemacht zur Abdeckung: SPX Mar 2720/2690
Geschlossen/gerollt an „Turnaround Tuesday“ rGuV = 4865
debit-Spreads aktuell uGuV = -1163
Airbag rGuV = 15184
Airbag nach Roll uGuV = -2984
Summe Hedges realisiert + roll = 16927
Nur Airbag realisiert + roll = 12200
WWBF-RUT Mar5 1440/1600/1690 zu am 15.2.18 rGuV = -1191
WWBF-ES Apr 2590/2870/3000 zu am15.2.18 rGuV = -2542
WWBF-ES Mar5 2550/2830/2950 zu am 23.2.18 rGuV = -599
Andere WWBF sind noch offen und konnten Erholung mitmachen.
3. RR als Aufwärtshedge: RUT; ES nach Gewinnmitnahme „Long Call Freilos“
nach zweiter Veränderung: nach Rückkauf Long Call + Credit Spread; übrig „Freilos“ Long Call
ES: rGuV / uGuV = 829 / 68
RUT uGuV = -1697
4. VIX-Produkte
neues 3LB-Signal: neuer bärischer RR auf VXX: uGuV = -140
5. Hedges
ABHs (Airbag Hedges): SPX+6-4, ESX50+15-9
SPX komplett Neu-Aufbau läuft (plus gerolltem AB nach Regelwerk
ESX50 Weiterführung
RUT und NQ weren vorerst nicht als Airbag weitergeführt; ESX50 und SPX schon.
Debit Spreads: SPX Apr Put
6. WWBFs:
diese Woche 1 Schließung (ES) und 2 neu (ES und RUT); aktuelle Positionen weiter erholt
(Kompensation des Minus durch geschlossene Hedge-Trades). Strike= Zeltspitze
RUT Apr 1600 (71,42 cr) uGuV = 510
RUT Apr 1490 (68,8 cr) uGuV = -460
RUT Apr 1530 (68.0 cr) neu uGuV = 309
ES Mar5 2785 uGuV = 584
ES Mar5 2830 (91.5 cr) zu rGuV = -599
ES Apr 2665 (107,63 cr) uGuV = -319
ES Apr5 2740 (105,5) neu uGuV = 374
ES Mai 2765 (103.0 cr) neu uGuV = -122
weitere neue WWBF in RUT und ES diese Woche bei erhöhter IV aufgemacht.
7. Equity: Basiswerte bullisch: Vega-sensible JNJ etwas erholt, XLP etwas erholt,
alle anderen sehr solide durch die Korrektur
JNJ: STK; Apr ShortCall, rollen nach unten; Überverkauf tGuV = -1536
DHR ShortPut März tGuV = 724
CSCO: Mar-SP, Jan-2020-LongCall tGuV = 989
MDLZ- Mar SP tGuV = 724
XLP: Mrz1 zu; Zeitablauf; Mrz 56,57,58; März54 Ziel; Apr1 54.5,Apr55 tGuV = -554
MSFT- LongCall Jan2020 Apr-ShortCall tGuV = 2493
TWTR-stk, Feb-SP x4 + Jun SC x2; Jan2019-Long Call; tGuV = 4757
NEUER BASISWERT: NKE Performance Covered Call
27.02.2018 Tom Hoffmann
Marktlage mit den 4 US Futures – Nach der lang-erwarteten Korrektur in den Indizes, die heftig und sehr schnell ausfiel, sehen wir jetzt eine ebenso heftige und schnelle Erholungsrally. Diese Rally ist zwar schon weit gelaufen, trotzdem stehen die Zeichen weiterhin für die Handelsrichtung „long“. Derzeit gibt es Unmengen von Charts mit nahezu perfekter Charttechnik und Triggersignalen in die long Richtung. Daher wurden heute viele long-setups besprochen, und nur ein short-setup, just-in-case. Wie immer bereiten wir uns im LOR mit Tradeideen für beide Richtungen vor, um so geeignete Kandidaten zu haben, um die jeweilige Marktrichtung damit zu traden. Im der zweiten Hälfte dieses LORs wurden richtungsunabhängige Butterfly- und Broken-Wing-Butterfly-Einkommenstrades (Flex-Butterfly) auf den SPX besprochen.
2. GOOGL long vom LOR 12Feb18:
14Feb entry in 100BinOpts BUY +2 VERTICAL GOOGL 100 16 MAR 18 1060/1065 CALL @2.48 LMT
27Feb Trade @4.50 nach der Rally mit ca. -385$ im Plus, Chartbild weiter bullish
3. Long Trade Ideen (wenn Märkte weiterhin bullish anziehen)
– ANET, FB, ABBV, HUM, XLE, SLB, HAL, CAT, MMM, HD (long mit 100BinOpts)
4. Short Trade Ideen (aber nur wenn Märkte wirklich Schwäche zeigen):
– MET (mit 100BinOpts)
5. RTT oder Flex-Butterfly für 30Apr18 Verfall:
27Feb (62DTE) beobachte derzeit BW-Butterfly ähnlich BUY +6 BUTTERFLY SPX 100 (Weeklys) 30 APR 18 2725/2675/2600 PUT @.35 LMT, da aber mehr bullishe Bewegung erwartet wird, lasse ich mir noch Zeit mit dem Einstieg
26.02.2018 Christian Schwarzkopf
1. 123-Butterfly Februar II: am 22.02. war Time Exit, realisierte P&L: +1.621 USD.
2. Performance-Übersicht: alle beendeten 123-Butterfly-Trades. Zu finden auch hier.
3. 123-Butterfly März: konnte sich gegenüber der Woche leicht erholen, aktuelle P&L: -2.324 USD.
4. 123-Butterfly März II: hier wurde am 23.02. das dritte Drittel eröffnet und zusätzlich gerollt, aktuelle P&L: -4.831 USD.
5. 123-Butterfly April: wurde am 23.02. eröffnet: 1450/1520/1590 zu 18,64 USD pro Butterfly, aktuelle P&L: -97 USD
6. BF70plus März II: wird aktuell außerhalb des Regelwerks fortgeführt, aktuelle P&L: -2.443 USD.
7. BF70plus April, konnte deutlich zulegen, aktuelle P&L: +1.191 USD.
8. BF70plus April II: ebenso wie der April-Trade weiter im Aufwind, aktuelle P&L: +1.503 USD.
9. Front-Ratio-Trade auf CL April: hat ebenfalls schön zugelegt, aktuelle P&L: +1.668 USD.
10. Airbag-Trade: heute wurde die offene Tranche gefillt, sofort wurden wieder neue Shorts verkauft.
11. Teilnehmerfrage: Airbag: wie wurden die nach der Marktkorrektur realisierten Gewinne verwendet?
12. Teilnehmerfrage: Trade-Management im Urlaub.
22.02.2018 Dirk Legahn
Marktmodelle:
Dashboard: 50% bullish
BPI, Sentiment, Put/Call Ratio
VIX-Systeme und statistische Analyse
Seasonal-Systeme
alle im LOR besprochenden Marktmodelle, Trades und Screenshots finden sich in der Cloud für Abonnenten
21.02.2018 Olaf Lieser
1. Schlüssel-Situation:
Seitwärts nach Korrektur: „Wie in alten Zeiten – aber mit doppelter impl. Vola!“
Heute binäres Event „FED-Minutes“: Mal wieder Marktbeweger (nach vielen Monaten Irrelevanz)?
Korrektur war (bisher) mehr Vola-Event als Preis-Event!
TODO: Welche Werte (equity) kommen stark aus Krise? Untersuchung In 1-2 Wochen
genaue Positionen in der Cloud für Abonnenten
2. Hedges Recap
Airbag, debit Spreads
3. RR als Aufwärtshedge: RUT; ES nach Gewinnmitnahme „Long Call Freilos“
nach zweiter Veränderung: nach Rückkauf Long Call + Credit Spread; übrig „Freilos“ Long Call
ES: Jun +1C 2870 rGuV / uGuV = 829 / 68
RUT Apr5 +1P1370 -1P1510 +2C1720 (-3.59cr) uGuV = -1697
4. VIX-Produkte
neues 3LB-Signal: neuer bärischer RR auf VXX: uGuV = -140
5. Hedges
ABHs (Airbag Hedges): SPX+6-4, NQ+10-6 , RUT+10-6, ESX50+15-9
SPX komplett gerollt nach Regelwerk. Quintessenz: ES um Klassen besser in turbulenten Märkten. Andere Airbags noch unverändert. rGuV in SPX = 15184
Aktuell: ES Apr5 +33x/-22x 1275/1300
NQ – Mar 4610/4710 Mar 4770/4870
Apr5 4500/4600 Apr5 4740/4840 Apr 5110/5210
RUT – Mar 1070 /1100 Mar 1140/1170 Mar5 1130/1160 Mar5 1180/1210
Apr5 1100/1130
ESX50 Mar 2625/2700 Mar 2725/ 2800 Mar 2775/2850
Mar 2825/2900 Apr 2700/2775 Apr 2800/2875 Mai 2675/2750 Mai 2775/285
– Februar im Depot verfallen.
– RUT und NQ weren vorerst nicht als Airbag weitergeführt; ESX50 und SPX schon.
Debit Spreads:
SPX Apr Put Debit Spreads
6. WWBFs: Reverse Harvey Howto Beispiel
diese Woche teilweise Umschichtungen; aktuelle Positionen deutlich erholt
(Kompensation des Minus durch geschlossene Hedge-Trades). Strike= Zeltspitze
RUT Mar5 1600 zu rGuV = -1191
RUT Apr 1600 (71,42 cr) uGuV = 113
RUT Apr 1490 neu (68,8 cr) uGuV = -575
ES Mar5 2785 uGuV = -287
ES Apr 2870 zu rGuV = -2542
ES Mar5 2830 (91.5 cr) uGuV = -193
ES Apr 2665 (107,63 cr) uGuV = -192
ES Apr5 2740 (105,5) neu uGuV = 190
weitere neue WWBF in RUT und ES diese Woche bei erhöhter IV aufgemacht.
7. Equity: Basiswerte bullisch: Vega-sensible JNJ etwas erholt, XLP etwas erholt,
alle anderen sehr solide durch die Korrektur
JNJ: STK; Apr ShortCall, rollen nach unten; Überverkauf tGuV = -1536
DHR ShortPut Feb gerollt auf 97,5-März tGuV = 724
CSCO: C40-Assignment&Glattstellung; SP44-Mar, Jan-2020-LongCall tGuV = 989
MDLZ- Feb SP rollen auf Mar tGuV = 724
XLP: Mrz 57; Mrz 56; Mrz1 57; Mrz1 58.5-assg; März 58; März55; März54; Apr55 tGuV = -554
MSFT- Jan-2019-LongCall auf Jan2020 Apr-ShortCall hochrollen tGuV = 2493
TWTR-stk, Feb-SP30 x4 + Jun SC30 x2; Jan2019-Long Call; tGuV = 4757
20.02.2018 Christian Schwarzkopf
1. 123-Butterfly Februar II:, hält sich insgesamt gut, aktuelle P&L: -1.352 USD.
2. 123-Butterfly März:, musste auch unten adjustiert werden und der steile Marktanstieg danach ist nicht gut für den Trade, aktuelle P&L: -2.524 USD.
3. 123-Butterfly März II: am 14.02. wurde das zweite Drittel eröffnet, aktuelle P&L: -3.605 USD.
4. BF70plus Februar: am 14.2. wurde der Trade adjustiert, am 15.2. ein Teil beendet und am 16.2. ist der Trade expired, realisierte P&L: +602 USD.
5. Performance-Übersicht: alle abgeschlossenen BF70plus-Trades. Zu finden auch hier
6. BF70plus März II: wird aktuell außerhalb des Regelwerks fortgeführt, aktuelle P&L: -6.433USD.
7. BF70plus April, ist leicht im Plus, aktuelle P&L: +191 USD.
8. BF70plus April II: wurde am 16.02. eröffnet (1470/1510/1540) zu 0,62 USD, aktuelle P&L: -297 USD.
9. Front-Ratio-Trade auf CL März: wurde am 14.02. durch den Kauf eines Future-Kontrakts neutral gestellt und verfiel am gleichen Tag, realisierte P&L: +6.562 USD.
10. Front-Ratio-Trade auf CL April: wurde in 2 Tranchen am 15.02. und 16.02. eröffnet, aktuelle P&L: +256 USD.
11. Airbag-Trade: am 14.02. wurden 90 Longs gefillt, am darauffolgenden Tag wurde erneut eine Tranche geöffnet.
14.02.2018 Olaf Lieser
1. Schlüssel-Situation:
Beruhigung nach Rekord-Korrektur (bezogen auf Volas) : IV noch deutlich erhöht. Nach wie vor viele Ähnlichkeiten zu August 2015. Neue Vola-Short Trades: WWBFs.
Heute Rückkauf eines Rücksetzers: Marktstärke
Zwei alte WWBF werden dafür geschlossen diese Woche. Nach Regelwerk müssen sie definitiv zu.
Marktmeinung war angewandt, da WWBFs und SDDs von Hedges bezahlt waren.
Weitere Fragen zu SVXY, VXX: Bewegungsdynamik, warum?
genaue Positionen in der Cloud für Abonnenten
2. Hedges Recap (von letzter Woche, siehe dort für Bilanz)
geschlossen wegen roter Divergenz, noch am Mittwoch, 31.1.
Debit Spreads aufgemacht zur Abdeckung: SPX Mar 2720/2690
Geschlossen/gerollt an „Turnaround Tuesday“
Airbag SPX komplett gerollt nach Regelwerk. Quintessenz:
ES um Klassen besser in turbulenten Märkten. Andere Airbags noch unverändert.
3. ABHs (Airbag Hedges): SPX+6-4, NQ+10-6 , RUT+10-6, ESX50+15-9
SPX komplett gerollt nach Regelwerk. Quintessenz: ES um Klassen besser in turbulenten Märkten. Andere Airbags noch unverändert. rGuV in SPX = 15184
Aktuell: ES Apr5 +33x/-22x 1275/1300
NQ – Feb 4860/4960 Mar 4610/4710 Mar 4770/4870
Apr5 4500/4600 Apr5 4740/4840 Apr 5110/5210
RUT – Jan5 1130/1160;Feb 1130/1160 Mar 1070 /1100 Mar 1140/1170 Mar5 1130/1160 Mar5 1180/1210
Apr5 1100/1130
ESX50 –Feb 2650/2725 Feb 2750/2825 Mar 2625/2700 Mar 2725/ 2800 Mar 2775/2850
Mar 2825/2900 Apr 2700/2775 Apr 2800/2875 Mai 2675/2750 Mai 2775/285
– Februar verfällt im Depot.
– RUT und NQ weren vorerst nicht als Airbag weitergeführt; ESX50 und SPX schon.
4. WWBFs:: tief im Minus; ; diese Woche teilweise Umschichtungen
(Kompensation des Minus durch geschlossene Hedge-Trades)
RUT Mar5 1440/1600/1690 uGuV = -2452
RUT Apr 1440/1600/1700 neu (71,42 cr) uGuV = -2777
ES Mar 5 2530/2785/2890 uGuV = -1882
ES Apr 2590/2870/3000 neu (95,75 cr) uGuV = -3169
ES Mar5 2550/2830/2950 neu (91.5 cr) uGuV = -2012
neue WWBF in RUT und ES diese Woche bei erhöhter IV aufgemacht.
5. RR als Aufwärtshedge: RUT; ES nach Gewinnmitnahme „Long Call Freilos“
nach zweiter Veränderung: nach Rückkauf Long Call + Credit Spread; übrig „Freilos“ Long Call
ES: Jun +1C 2870 rGuV / uGuV = 829 / 206
RUT Apr5 +1P1370 -1P1510 +2C1720 (-3.59cr) uGuV = -2358
6. Equity: Basiswerte bullisch; Vega-sensible JNJ sehr schwach, XLP etwas erholt, TWTR sehr stark durch die Korrektur
JNJ: STK; Apr ShortCall, rollen nach unten; Überverkauf tGuV = -2226
DHR ShortPut Feb tGuV = 254
CSCO: Jan-ShortPut(invertiert), Feb-ShortCall, Jan-2020-LongCall tGuV = 849
MDLZ- Feb SP rollen aud Mar tGuV = 882
XLP: Feb 57 (x2) zu, März 57; März 56; März2 57; März2 58.5, März 58 tGuV = -621
MSFT- Jan-2019-LongCall auf Jan2020 Apr-ShortCall hochrollen tGuV = 2254
TWTR-stk, Feb-Short Put x4 + Jun Short Call x2; Jan2019-Long Call; tGuV = 5007
Earnings Gap hält 3 Tage und wird bullisch getradet
13.02.2018 Christian Schwarzkopf
1. Airbag: Teilrealisierung von Gewinnen und Wiedereröffnen neuer Positionen inklusive Shorts einer neuen Tranche, aktuelle P&L: +6.223 USD.
2. 123-Butterfly Februar: wurde am 6.2. wegen Erreichen des Stopp Loss geschlossen, realisierte P&L: -9.327 USD.
3. Performance-Übersicht: alle beendeten 123-Butterfly-Trades. Zu finden auch hier.
4. 123-Butterfly Februar II: wurde am 6.2. adjustiert: oberen BF geschlossen, unteren BF gerollt, aktuelle P&L: +8 USD.
5. 123-Butterfly März: wurde am 7.2. adjustiert, aktuelle P&L: -1.324 USD.
6. 123-Butterfly März II: wurde am 8.2. gerollt, aktuelle P&L: -574 USD.
7. BF70plus Februar: am 8.2. adjustiert, aktuelle P&L: +8.566 USD.
8. BF70plus Februar II: am 6.2. wegen Erreichen des Stopp Loss beendet, realisierte P&L: -8.568 USD.
9. BF70plus März II: wird aktuell außerhalb des Regelwerks fortgeführt, aktuelle P&L: -8.668 USD.
10. BF70plus April: am 7.2. zu 0,59 USD eröffnet (1440/1480/1510), aktuelle P&L: -2.009 USD.
11. Front-Ratio-Trade auf CL: wurde am 13.2. zweimal adjustiert (einmal davon live im LOR), aktuelle P&L: +6.974 USD.
12.02.2018 Tom Hoffmann
1. Marktlage mit den 4 US Futures – Letzte Woche kam es zur lang-erwarteten Korrektur in den Indizes, die heftig aber nicht übertrieben ausfiel. Beim SPX und NDX haben wir dabei Symmetrie & Fibonacci Clusters erreicht die jetzt eine solide Unterstützung bieten. Beim RUT und DJX sind die Korrekturen vergleichsweise kleiner, so dass noch mit mehr Bewegung nach unten gerechnet werden kann. Wo die Reise in diesem jetzt volatilen Umfeld hingeht, kann nicht vorhergesehen werden, aber meine derzeit bevorzugte und kurzfristige Handelsrichtung ist „long“ von den Unterstützungsclusters im SPX und NDX aus. Wie immer bereiten wir uns im LOR mit Tradeideen für beide Richtungen vor, um so geeignete Kandidaten zu haben, um die jeweilige Marktrichtung damit zu traden. Im der zweiten Hälfte dieses LORs werden richtungsunabhängige Butterfly- und Broken-Wing-Butterfly-Einkommenstrades (Flex-Butterfly) auf den SPX besprochen.
2. AAPL long vom LOR 4Jan18:
4Jan entry in edge Call BOT +1 AAPL 100 (Weeklys) 2 FEB 18 172.5 CALL @5.10 LMT, Edge Trade mit gutem erwartetem Volaanstieg vor den Earnings am 1Feb AMC.
30Jan Trade @1.35 mit ca. -375$ im Minus geschossen, mit schlechtem Chartbild
3. CTSH long vom LOR 15Jan18:
16Jan entry in edge Call BOT +3 CTSH 100 (Weeklys) 9 FEB 18 75 CALL @1.85 LMT, Edge Trade mit gutem erwartetem Volaanstieg vor den Earnings am 7Feb BMC.
2Feb Trade @1.0 mit ca. +255$ im Minus geschlossen, schlechtes Chartbild
4. Long Trade Ideen (wenn Märkte weiterhin bullish anziehen)
– NDX, GOOGL, GLD, CTSH (long mit 100BinOpts)
5. Short Trade Ideen (aber nurwenn Märkte weiter Schwäche zeigen):
– PAY und ADSK (short „Edge“ Trade vor Earnings) und XLRE (mit 100BinOpts)
6. RTT (Delta-neutrale Broken-Wing-Butterfly) im SPX 29Mar18 Verfall:
18Jan (72DTE) BOT +6 BUTTERFLY SPX 100 (Quarterlys) 29 MAR 18 2720/2675/2600 PUT @.00 LMT
7Feb Trade verringert sein Minus und wird @-5.0 geschlossen, ca. -3000USD Verlust
7. Flex-Butterfly (Delta-negative Broken-Wing-Butterfly) im 20Apr18 Verfall:
12Feb (67DTE) versuche ich eine neue Flex-BF ähnlich BUY +4 BUTTERFLY SPX 100 (Weeklys) 20 APR 18 2660/2600/2525 PUT @2.25 LMT aufzusetzen
08.02.2018 Dirk Legahn
Market: Dashboard: 30% bullish
Neu: Halloween Seasonal, VIX < 17
Put/Call-Ratio: CBOE
“Crash”-Analyse: wie haben sich die verschiedenen Hedges geschlagen?
Alle im LOR besprochenden Marktmodelle und Screenshots finden sich in der Cloud für Abonnenten.
07.02.2018 Olaf Lieser
1. Schlüssel-Situation:
Rekord-Korrektur: Höchste relative Vola-Anstiege aller Zeiten: VVIX Allzeithoch, VIX (relativ zu sich selbst); inverse VIX-Produkte in existenzieller Bedrängnis. XIV wird eingestellt. SVXY nicht.
Vorher rote Divergenz (31.1. nach dem LOR, vor Marktschluss) als Fehlsignal
Dimension der Korrektur vergleicht sich bisher ansonsten gut mit August 2015
genaue Positionen in der Cloud für Abonnenten
2. Vola-Produkte und Hedges
VIX-Hedge: VX-Solo-Future Mai: 14.75 credit rGuV = 1025
geschlossen wegen roter Divergenz, noch am Mittwoch, 31.1.
neue Hedges (Debit Spreads) aufgemacht zur Abdeckung am 31.1.: SPX Mar 2720/2690
Geschlossen/gerollt an „Turnaround Tuesday“ rGuV = 4865
3. ABHs (Airbag Hedges): SPX+6-4, NQ+10-6 , RUT+10-6, ESX50+15-9
SPX komplett gerollt nach Regelwerk in ES. Andere Airbags noch unverändert. rGuV in SPX = 15184
Details zur Trade-Ausführung und zum Verlauf: 1x extreme Slippage, letzte Tranche war nicht „defensiv“
Wichtige Paxis-Erkenntnisse wurden besprochen.
4. WWBFs:: tief im Minus; bleiben offen mindestens bis kommende Woche
(Kompensation durch geschlossene Hedge-Trades)
RUT Mar5 1440/1600/1690 uGuV = -2753
RUT Apr 1440/1600/1700 neu (71,42 cr) uGuV = -2016
ES Mar 5 2530/2785/2890 uGuV = -714
ES Apr 2590/2870/3000 neu (95,75 cr) uGuV = -2722
ES Mar5 2550/2830/2950 neu (91.5 cr) uGuV = -2232
5. RR als Aufwärtshedge: RUT; ES nach Gewinnmitnahme „Long Call Freilos“
nach zweiter Veränderung: nach Rückkauf Long Call + Credit Spread; übrig „Freilos“ Long Call
ES: Jun +1C 2870 rGuV / uGuV = 829 / 839
RUT Apr5 +1P1370 -1P1510 +2C1720 (-3.59cr) uGuV = -2649
6. Equity: Basiswerte bullisch; Vega-sensible JNJ, XLP sehr schwach, TWTR-Trade Rekordhoch
JNJ: STK; Apr ShortCall, rollen nach unten; Überverkauf tGuV = -1355
DHR ShortPut Feb tGuV = 555
CSCO: Jan-ShortPut(invertiert), Feb-ShortCall, Jan-2020-LongCall tGuV = 503
MDLZ- Feb SP rollen aud Mar tGuV = 930
XLP: Feb 57 (x2) zu, März 57; März 56; März2 57; März2 58.5, März 58 tGuV = -1051
MSFT- Jan-2019-LongCall auf Jan2020 Apr-ShortCall hochrollen tGuV = 2517
TWTR-stk, Feb-Short Put x4 + Jun Short Call x2; Jan2019-Long Call; tGuV = 3776
06.02.2018 Christian Schwarzkopf
1. Airbag: ausführliche Besprechung der aktuellen Situation inklusive Handlungsoptionen, hat gezündet, aktuelle P&L: +20.000 USD
2. 123-Butterfly Februar: wegen der aktuellen Entwicklung sehr unter Druck, konnte gestern nicht mehr adjustiert werden, aktuelle P&L: -8.278 USD.
3. 123-Butterfly Februar II: wie Februar, muss gerollt werden, aktuelle P&L: -3.906 USD.
4. 123-Butterfly März: hat auch Federn lassen müssen, aktuelle P&L: -2.850 USD.
5. 123-Butterfly März II: wurde am 1.2. planmäßig eröffnet: 1480/1550/1620 zu 18,88 USD, aktuelle P&L: +108 USD.
6. BF70plus Januar II: ist am 31.01. verfallen, realisierte P&L: -915 USD.
7. Performance-Übersicht: alle abgeschlossenen BF70plus-Trades. Zu finden auch hier
8. BF70plus Februar: leidet auch unter derzeitiger Marktlage, aktuelle P&L: -2.523 USD.
9. BF70plus Februar II: wurde übel erwischt, aktuelle P&L: -12.104 USD.
10. BF70plus März II: t+0-Linie wurde stabilisiert durch Heranrollen der unteren Longs, aktuelle P&L: -10.843 USD.
11. Front-Ratio-Trade auf CL: musste bisher zweimal adjustiert werden, aktuelle P&L: -607 USD.
12. Pre-Earnings-Trade auf EBAY: wurde am 31.01. planmäßig beendet, realisierte P&L: +22 USD.
13. Pre-Earnings-Trade auf CMG: wurde wegen eines Erwartungswert-Exits beendet, realisierte P&L: +7 USD.
31.01.2018 Olaf Lieser
Schlüssel-Situation:
1. erster mehrtägiger Rücksetzer seit Monaten; vorangekündigt durch angestiegene Ivs (grüne Divergenzen);
heute Versuch, dies zurückzukaufen (steigende Kurse)
genaue Positionen in der Cloud für Abonnenten
2. Vola-Produkte
short-short ES/VIX: Keine Position zur Zeit;
VXX Ratio-RR: Keine Position zur Zeit
VIX-Hedge: VX-Solo-Future Mai: 13,7 debit uGuV = 820
3. ABHs (Airbag Hedges): SPX+6-4, NQ+10-6 , RUT+10-6, ESX50+15-9
SPX wird langsam auf +9-6 umgestellt; teilweise mit etwas Debit
keine neue Tranchen. Offen sind Jan5, Feb, Feb5, Mar, Mar5, Apr, Apr5
Jan5 Verfall im Depot (heute);
4. WWBFs:1 neu in RUT, 2 neu in ES
RUT Mar5 1440/1600/1690 uGuV = -128
RUT Apr 1440/1600/1700 neu (71,42 cr) uGuV = -83
ES Mar 5 2530/2785/2890 uGuV = -529
ES Apr 2590/2870/3000 neu (95,75 cr) uGuV = -163
ES Mar5 2550/2830/2950 neu (91.5 cr) uGuV = 8
5. RR als Aufwärtshedge: RUT; ES nach Gewinnmitnahme „Long Call Freilos“
zweite Veränderung: nach Rückkauf Long Call + Credit Spread; übrig „Freilos“ Long Call
ES: Jun +1C 2870 rGuV / uGuV = 829 / 2850
RUT Apr5 +1P1370 -1P1510 +2C1720 (-3.59cr) uGuV = 454
6. Equity: Basiswerte bullisch
Zuhörerfrage DIS Leap Howto: Diagonal-Spread / Performance Covered Call
JNJ: STK; Apr SC 150 x4 Überverkauf tGuV = -132
DHR SP95-Feb tGuV = 811
CSCO:(x2): Jan-SP41?SP42 (invertiert), Feb-SC40, Jan-2020-LC30 tGuV = 751
MDLZ- 43 Feb SP tGuV = 930
XLP: Feb 57 (x2), März 57; März 56; März2 57; März2 58.5, März 58 tGuV = -30
MSFT-Jan2019-C60 Apr-SC85 tGuV = 2633
TWTR-stk, Feb-SP21x4 + Jun SC30x2; Jan2019-C25; tGuV = 3378
30.01.2018 Christian Schwarzkopf
1. 123-Butterfly Februar: konnte sich dank des Marktrückgangs schön erholen, aktuelle P&L: -3.878 USD.
2. 123-Butterfly Februar II: am 23.01. wurde wie im letzten LOR angekündigt das dritte Drittel eröffnet, aktuelle P&L: -2.304 USD.
3. 123-Butterfly März: nahezu unverändert gegenüber Entry, aktuelle P&L: -133 USD.
4. BF70plus Januar II: wird morgen verfallen, aktuelle P&L: -915 USD.
5. BF70plus Februar: noch etwas Restlaufzeit, aber grundsätzlich gleiche Ausgangslage, aktuelle P&L: +370 USD.
6. BF70plus Februar II: leidet ein bisschen unter dem aktuellen Volaanstieg, aktuelle P&L: -1.374 USD.
7. BF70plus März II: nahezu auf dem Niveau der Eröffnung, aktuelle P&L: -100 USD.
8. aktueller Airbag-Trade: warten auf den Fill der offenen Tranche.
9. Front-Ratio-Trade ZB: wurde bis zur Endfälligkeit gehalten, kurz davor Einloggen des Gewinns durch Futurekauf, realisierte P&L: +2.566 USD
10. Front-Ratio-Trade auf CL: wird adjustiert werden müssen, wenn CL sich in den nächsten Tagen nicht nennenswert bewegt, aktuelle P&L: -292 USD.
11. Pre-Earnings-Trade auf EBAY: Aktie gegenüber Einstieg fast unverändert, aktuelle P&L: +185 USD.
16. Pre-Earnings-Trade auf CMG: inzwischen negativer Erwartungswert, deshalb heute Exit, aktuelle P&L: +8 USD.
29.01.2018 Tom Hoffmann
1. Marktlage mit den 4 US Futures – Die Charttechnik zeigt weiterhin eine bullishe aber überhitzte Tendenz, besonders im SPX und DJX. Trotzdem kann der Bullentrend weiter anhalten, sollten keine negativen Ereignisse eintreten, die dies vereiteln würden. Alle 4 US-Indices verhalten sich weiterhin sehr positiv und äußerst dynamisch Die Haupttraderichtung für direktionale Trades bleibt somit auf „long“ eingestellt. Diese Woche wird es viele wichtige Earnings-Bekanntgaben geben und dazu kommen andere wichtige Ereignisse wie Zinsentscheid und Arbeitslosenzahlen. Daher erwarte ich diese Woche mehr Bewegung. Da wir die Märkte nicht voraussehen können, und Rücksetzer jederzeit möglich sind, bereiten wir uns wie jedes Mal mit Tradeideen für beide Richtungen vor, um so geeignete Kandidaten zu haben, um die jeweilige Marktrichtung damit zu traden. Im der zweiten Hälfte dieses LORs werden richtungsunabhängige Butterfly- und Broken-Wing-Butterfly-Einkommenstrades (Flex-Butterfly) auf den SPX besprochen.
2. AAPL long vom LOR 4Jan18:
4Jan entry in edge Call BOT +1 AAPL 100 (Weeklys) 2 FEB 18 172.5 CALL @5.10 LMT, Edge Trade mit gutem erwartetem Volaanstieg vor den Earnings am 1Feb AMC.
29Jan Trade @2.3 mit ca. -300$ im Minus, mit schlechtem Chartbild, versuche den Trade vor dem Earnings am 1Feb AMC bei kurzem Anziehen des Kurses zu beenden
3. CTSH long vom LOR 15Jan18:
16Jan entry in edge Call BOT +3 CTSH 100 (Weeklys) 9 FEB 18 75 CALL @1.85 LMT, Edge Trade mit gutem erwartetem Volaanstieg vor den Earnings am 7Feb BMC.
29Jan Trade @3.9 mit ca. +600$ im Plus, Trade muss vor dem Earnings spätestens am 6Feb beendet werden
4. Long Trade Ideen (wenn Märkte weiterhin bullish agieren)
– GRMN (long „Edge“ Trades vor Earnings)
5. Short Trade Ideen (aber wirklich NUR wenn Märkte überzeugend anfangen abzuverkaufen):
– PSA (short „Edge“ Trade vor Earnings)
6. RTT (Delta-neutrale Broken-Wing-Butterfly) im SPX 29Mar18 Verfall:
18Jan (72DTE) BOT +6 BUTTERFLY SPX 100 (Quarterlys) 29 MAR 18 2720/2675/2600 PUT @.00 LMT
29Jan (59DTE) Trade leicht im Minus, versuche PCS oder BabyButter zu verkaufen
7. RTT (Delta-neutrale Broken-Wing-Butterfly) im SPX Apr18 Verfall:
29Jan (80DTE) versuche neuen RTT für $0 oder Credit zu verkaufen
8. Flex-Butterfly (Delta-negative Broken-Wing-Butterfly) im SPX 29Mar18 Verfall:
29Jan (59DTE) sollten Märkte bearish reagieren, dann versuche ich eine neue Flex-BF aufzusetzen
25.01.2018 Dirk Legahn
Volatility Model: alles grün, ausser TLT, Dashboard: 90% bullish
Best Performing ETFs 2018
aktuelle Optiontrades: trade small and often!
TLT LEAP Hedge
RUT BWBF
SLV buy Strangle
TSLA Bear Put Spread
HPQ buy Strangle
LULU Calendar
BBY BackRatio Spread
JNJ Ratio Spread
PG Ratio Spread
SMH Ratio Spread
CAT sell strangle
UNP sell strangle
alle im LOR besprochenden Marktmodelle und Screenshots finden sich in der Cloud für Abonnenten
24.01.2018 Olaf Lieser
Schlüssel-Situation:
1. Aufwärtsbeschleunigung stärker als bärische Einflüsse der letzten zwei Wochen (Grüne Divergenz hatte nur 4 Handelstage Einfluss.
Beachte Extra email am letzten Mittwoch abend. Heute wieder Grüne Div; höheres (normaleres) IV-Grundniveau
genaue Positionen in der Cloud für Abonnenten
2. Vola-Produkte
short-short ES/VIX: Keine Position zur Zeit;
VXX Ratio-RR: Keine Position zur Zeit
VIX-Hedge: VX-Solo-Future Mai: 13,7 debit uGuV = 298
3. ABHs (Airbag Hedges): SPX+6-4, NQ+10-6 , RUT+10-6, ESX50+15-9
SPX wird langsam auf +9-6 umgestellt; teilweise mit etwas Debit
neue Tranchen in SPX, NQ, RUT, ESTX50
reg. Januar-Verfall im Depot ; Jan5 kommende Woche ebenfalls keine Glattstellung
4. WWBFs:
RUT Mar5: uGuV = -92
ES: Mar5 uGuV = -469
5. RR als Aufwärtshedge: ES 2x verändert; RUT neu; siehe Zusatz-Email vor einer Woche
zweite Veränderung: nach Rückkauf Long Call + Credit Spread; übrig Freilos Long Call
ES: übrig Jun +1C 2870 rGuV / uGuV = 829 / 3108
RUT Apr5 neu für 3.59cr x100 uGuV = 1475
==> profitieren sehr von bullischer Beschleunigung
6. Equity: Basiswerte bullisch
JNJ: STK + Apr SC Überverkauf; Schwäche nach Earnings tGuV = -62
DHR: SP-Feb tGuV = 762
CSCO: Jan-SP rollen vertikal, Feb-SC, Jan-2020-LC30 tGuV = 928
MDLZ:Feb SP tGuV = 961
XLP: Straddles Feb, März1, März; große Bewegung eher ungünstig tGuV = -93
MSFT:Jan2019-LC Apr-SC; rollen auch Leap Call fällig tGuV = 2617
TWTR: STK, Feb-SP + Jun SC; Jan2019-LC: schwächer tGuV = 2933
23.01.2018 Christian Schwarzkopf
1. 123-Butterfly Januar II: wurde am 19.01. wegen Erreichen der Stopp-Loss-Marke geschlossen, realisierte P&L: -6.517 USD.
2. Performance-Übersicht: alle beendeten 123-Butterfly-Trades.
3. 123-Butterfly Februar: am 19.01. Eröffnung des dritten Drittels und gerollt, aktuelle P&L: -5.478 USD.
4. 123-Butterfly Februar II: musste aufgrund der Marktentwicklung auch weiter abgeben, aktuelle P&L: -4.381 USD.
5. 123-Butterfly März: wurde am 19.01. planmäßig eröffnet. Strikes: 1510/1580/1650, Preis: 22.395 USD, aktuelle P&L: -593 USD.
6. BF70plus Januar: ist am 19.01. verfallen, realisierte P&L: -195 USD.
7. Performance-Übersicht: alle beendeten BF70plus-Trades.
8. BF70plus Januar II: weit rechts vom Zelt, aktuelle P&L: -1.142 USD.
9. BF70plus Februar: gleiche Ausgangslage: Zelt sehr weit links, aktuelle P&L: -28 USD.
10. BF70plus Februar II: hier wurden die oberen Longs am 22.01. rangerollt, aktuelle P&L: –1.103 USD.
11. BF70plus März II: wurde am 17.01. planmäßig eröffnet. Strikes: 1510/1550/1580, Preis: 1,50 USD, aktuelle P&L: -744 USD.
12. aktueller Airbag-Trade: Longs für die letzte Tranche wurden am 23.01. gefillt. Neue Tranche wird eröffnet.
13. Front-Ratio-Trade ZB: musste zweimal adjustiert werden, aktuelle P&L: +57 USD.
14. Front-Ratio-Trade auf CL: nicht viel passiert, aktuelle P&L: -42 USD.
15. Pre-Earnings-Trade auf EBAY: Aktie gegenüber Einstieg fast unverändert, aktuelle P&L: -111 USD.
16. Pre-Earnings-Trade auf CMG: wie bei EBAY per Saldo fast unveränderter Kurs der Aktie, deshalb aktuelle P&L: -167 USD.
17. Teilnehmerfrage: Bedienung GuV-Profil, Aufsetzen eines BF70s.
17.01.2018 Olaf Lieser
1. Schlüssel-Situation:
Aufwärtsbeschleunigung; Grüne Divergenz (Markt UND Vola grün); Gegenbewegung nach unten
genaue Positionen in der Cloud für Abonnenten.
2. Vola-Produkte
short-short ES/VIX: Keine Position zur Zeit;
VXX Ratio-RR Feb +P23+P24 -C28 3 LB short; kurzlebiger Trade rGuV = -107
öffnen nach LOR; schließen am 16.1.18
VIX-Hedge: VX-Solo-Future Mai: 13,7 debit uGuV = 68
3. ABHs (Airbag Hedges): Lots/Tranche: SPX 3, NQ 2, RUT 2, NQ 2, ESX50 3
zunächst „taktisches Verzögern“ der neuen Shorts bei Grüner Divergenz
neue Tranchen in SPX, RUT, ESTX50
reg. Januar-Verfall wird im Depot sein (keine Glattstellung)
4. WWBFs: neu in RUT und ES (vorher keine vorhanden; „gutes Timing“ mit Marktbewegung)
5. RR als Aufwärtshedge
zweite Veränderung: Rückkauf Unterseite (Credit Sprea); übrig „Freilos“ Long Call:
ES Juni rGuV / uGuV = 829 / 1404
6. Equity: Basiswerte bullisch
JNJ: STK+SC tGuV = 214
DHR SP tGuV = 722
CSCO: SP, SC, Leap-LC tGuV = 659
MDLZ: SP tGuV = 853
XLP: Straddles Feb, März, März1 tGuV = 464
MSFT: SC, Leap-LC5 tGuV = 2537
TWTR: STK, SP, SC, Leap-LC; rollen hinter Earnings tGuV = 3405
16.01.2018 Christian Schwarzkopf
1. 123-Butterfly Januar: wurde am 10.01. beendet, realisierte P&L: -506 USD.
2. Performanceübersicht: alle bisher gehandelten 123 Butterflies, zu finden auch hier.
3. 123-Butterfly Januar II: hier musste am 11.01. nach dem starken Anstieg des Marktes das dritte Drittel eröffnet werden und zusätzlich noch gerollt, aktuelle P&L: -7.000 USD.
4. 123-Butterfly Februar: auch hier wurde am 11.01. das zweite Drittel eröffnet und gerollt, aktuelle P&L: -4.425 USD.
5. 123-Butterfly Februar II: wie die Februar-Position: zweites Drittel und Roll am 11.01., aktuelle P&L: -3.701 USD.
6. BF70plus Januar: wird aller Voraussicht nach auf der oberen Expirationlinie verfallen, aktuelle P&L: -195 USD.
7. BF70plus Januar II: ähnlich wie die Januar-Position, aktuelle P&L: -770 USD.
8. BF70plus Februar: gleiche Ausgangslage: Zelt sehr weit links, aktuelle P&L: +272 USD.
9. BF70plus Februar II: musste seine Gewinne abgeben, aktuelle P&L: -1.145 USD.
10. aktueller Airbag-Trade: neue Tranche wurde am 9.1. eröffnet, warten auf den Fill für die Longs
11. Front-Ratio-Trade CL Feb: nach dem Anstieg von CL auf 64,50 USD wurde die Position geschlossen. Realisierte P&L: -6.312 USD.
12. Front-Ratio-Trade ZB: erfreuliche Entwicklung, aktuelle P&L: +900 USD.
13. Neuer Front-Ratio-Trade auf CL (MAR) live eröffnet.
14. Pre-Earnings-Trade auf KBH: wurde am 10.01. planmäßig beendet, realisierte P&L: +542 USD.
15. Pre-Earnings-Trade auf EBAY: leicht im Plus, Earningstermin jetzt tatsächlich am 31.01.
16. Pre-Earnings-Trade auf CMG vorgestellt.
15.01.2018 Tom Hoffmann
1. Marktlage mit den 4 US Futures – Die Charttechnik eine überhitzte, bullishe Tendenz, besonders im SPX und DJX. Trotzdem kann der Bullentrend weiter anhalten, sollten keine negativen Ereignisse eintreten, die dies vereiteln würden. Alle 4 US-Indices sind sehr positiv und äußerst dynamisch in das neue Jahr gestartet. Die Haupttraderichtung für direktionale Trades bleibt somit auf „long“ eingestellt. Da wir die Märkte aber nicht voraussehen können, und Rücksetzer jederzeit möglich sind, bereiten wir uns trotzdem wie jedes Mal mit Tradeideen für beide Richtungen vor, um so geeignete Kandidaten zu haben, um die jeweilige Marktrichtung damit zu traden. Im der zweiten Hälfte dieses LORs werden richtungsunabhängige Butterfly- und Broken-Wing-Butterfly-Einkommenstrades (Flex-Butterfly) auf den SPX besprochen.
2. AAPL long vom LOR 4Jan18:
4Jan entry in Call 100BinOpts BOT +1 AAPL 100 (Weeklys) 2 FEB 18 172.5 CALL @5.10 LMT, Edge Trade mit gutem erwartetem Volaanstieg vor den Earnings am 1Feb AMC.
15Jan Trade @7.00 mit ca. +200$ im Plus
3. Long Trade Ideen (wenn Märkte weiterhin bullish agieren)
– AAPL, CTSH (beide long „Edge“ Trades vor Earnings)
4. Short Trade Ideen (aber wirklich NUR wenn Märkte überzeugend anfangen abzuverkaufen):
– SNAP (short „Edge“ Trade vor Earnings) und IYR mit 100BinOpts
5. RTT (Delta-neutrale Broken-Wing-Butterfly) im SPX 29Mar18 Verfall
15Jan18 (73DTE): versuche diese Woche zu kaufen BUY +6 BUTTERFLY SPX 100 (Quarterlys) 29 MAR 18 2725/2675/2600 PUT @1.05 LMT oder billiger
10.01.2018 Olaf Lieser
1. Schlüssel-Situation:
Weiter Ausbruch (mögliche Formung Blowoff-Top); Indizes weiter zu Rekorden oder rekordnahen Ständen: Neuer Ausbruch in SPX und NDX; RUT-Schwäche „überrannt“ nach oben
genaue Strikes für LOR-Teilnehmer
2. Vola-Produkte
short-short ES/VIX: Keine Position zur Zeit;
VXX Ratio-RR rGuV = 44 heute geschlossen direkt nach LOR
VIX-Hedge: VX-Solo-Future Mai: 13,7 debit
3. ABHs (Airbag Hedges): SPX+6-4, NQ+10-6 , RUT+10-6, ESX50+15-9
SPX wird langsam auf +9-6 umgestellt; teilweise mit etwas Debit
Basiswerte SPX,NQ,RUT,ESX50; in allen Werten neue Tranchen; in NQ 2 neue Tranchen
Januar wird im Depot verfallen
4. WWBFs: alle zu wegen deltaTheta
RUT: Jan 1480; Jan5 1510 rGuV = -788 / 572
Jan5 2625 rGuV = -325
5. RR als Aufwärtshedge
stabil wenn Markt unbeweglich; positives delta, falls Saisonalität zum Tragen kommt.
Rut Jan5 +P1440 –P1510 +C1590 schließen Zeitablauf rGuV = 69
ES Jun +P 2450 –P 2600 +2C 2870 1 von 2Call schließen rGuV / uGuV = 485 / 767
6. Equity: Basiswerte bullisch
JNJ: STK; Feb SC 145 x4 tGuV = 12
DHR SP rollen Jan auf Feb tGuV = 720
CSCO:(x2): Jan-SP hochrollen Feb-SC, Jan-2020-LC tGuV = 537
MDLZ Jan SP tGuV = 697
XLP: Feb 57 (x2), März 57; März 56 tGuV = 553
MSFT-Jan2019-LC Apr-SC tGuV = 2454
TWTR-stk, Feb-SPx4 + SCx2; Jan2019-LC; tGuV = 3189
09.01.2018 Christian Schwarzkopf
1. 123-Butterfly Januar: musste am 4.1. gerollt werden und am 8.1. wurde ein Drittel geschlossen, aktuelle P&L: -1.151 USD.
2. 123-Butterfly Januar II: am 3.1. wurde gerollt und das zweite Drittel eröffnet, aktuelle P&L: -1.325 USD.
3. 123-Butterfly Februar: noch leicht im Plus, aktuelle P&L: +171 USD.
4. 123-Butterfly Februar II: wurde am 3.1. mit den Strikes 1460/1530/1600 zu 22,79 USD eröffnet, aktuelle P&L: -355 USD.
5. BF70plus Januar: wird aller Voraussicht nach auf der oberen Expirationlinie verfallen, aktuelle P&L: -345 USD.
6. BF70plus Januar II: am 3.1. musste adjustiert werden, aktuelle P&L: +590 USD.
7. BF70plus Februar: hier wurden die Longs am 8.1. rangerollt, aktuelle P&L: +967 USD.
8. BF70plus Februar II: hat schön zugelegt, aktuelle P&L: +1.795 USD
9. aktueller Airbag-Trade: eine Tranche wurde geschlossen und es wird aktuell versucht, eine neue zu eröffnen.
10. Front-Ratio-Trade CL Feb: musste am 4.1. nach einem starken Anstieg von Crude Oil auf der Oberseite gerollt werden, aktuelle P&L: +839 USD.
11. Front-Ratio-Trade ZB wurde am 8.1. adjustiert, aktuelle P&L: +119 USD.
12. Pre-Earnings-Trade auf KBH: hat sich gut entwickelt, aktuelle P&L: +423 USD.
13. Pre-Earnings-Trade auf EBAY vorgestellt und live aufgesetzt.
14. Teilnehmerfrage zur Performanceübersicht „BF70 plus“.
04.01.2018 Tom Hoffmann
1. Marktlage mit den 4 US Futures – Die Charttechnik zeigt auch nach dem Jahreswechsel eine starke bullishe Tendenz. Auch wenn die Situation weiterhin als sehr überkauft eingestuft werden sollte, ist anzunehmen, dass der Bullentrend weiter anhalten wird, sollten keine negativen Ereignisse eintreten, die dies vereiteln. Alle 4 US-Indices sind positiv in das neue Jahr gestartet und der NDX strotzt nur vor Stärke. Die Haupttraderichtung für direktionale Trades bleibt somit auf „long“ eingestellt. Da wir die Märkte aber nicht voraussehen können, und Rücksetzer jederzeit möglich sind, bereiten wir uns trotzdem wie jedes Mal mit Tradeideen für beide Richtungen vor, um so geeignete Kandidaten zu haben um die jeweilige Marktrichtung mit ihnen zu traden. Im der zweiten Hälfte dieses LORs werden richtungsunabhängige Butterfly- und Broken-Wing-Butterfly-Einkommenstrades (Flex-Butterfly) auf den SPX besprochen.
2. TLT long vom LOR 9Nov17:
14Nov17 entry in 100BinOpts BOT +10 VERTICAL TLT 100 (Weeklys) 29 DEC 17 124.5/125.5 CALL @.50 LMT
29 Dec17 Trade @1.0 und somit mit maximalem Gewinn von $500 bei Verfall
3. AAPL long vom LOR 7Dec17:
12Dec17 entry in Call 100BinOpts BOT +3 VERTICAL AAPL 100 (Weeklys) 29 DEC 17 170/172.5 CALL @1.50 LMT (not really a balanced 100BinOpts, Risk $350, Potential $300)
29Dec17 Trade @0.0 mit maximalem Verlust von -$450 bei Verfall
4. Long Trade Ideen (wenn Märkte weiterhin bullish agieren)
– FB, AAPL (beide long „Edge“ Trades vor Earnings) und XLE, CVX (mit 100BinOpts)
5. Short Trade Ideen (aber wirklich NUR wenn Märkte überzeugend anfangen abzuverkaufen):
– MRK, XLU, PCG mit 100BinOpts (kurzfristigere Trades!)
6. Flex-BF (bärische Broken-Wing-Butterfly) im SPX 19Jan18 Verfall
10Nov17 (70DTE): BOT +4 BUTTERFLY SPX 100 19 JAN 18 2600/2550/2475 PUT @2.60 LMT
29Dec17 zum Jahresende mit $700 im Verlust geschlossen
7. Neue RTT-BF und FlexBF Setups wurden vorgestellt. Ich halte derzeit Ausschau nach einem RTT wie BUY +6 BUTTERFLY SPX 100 16 MAR 18 2670/2625/2550 PUT @.0 LMT oder besser für einen kleinen Credit.
03.01.2018 Olaf Lieser
1. Schlüssel-Situation: Nach Minustag zum Jahresabschluss gleich wieder zu Rekorden oder rekordnahen Ständen:
Neuer Ausbruch in SPX und NDX
Komplette Positionsangaben im LOR
2. Vola-Produkte:
short-short ES/VIX: Keine Position zur Zeit
VXX Ratio-RR Jan +2P28 –C32 3 LB short neu uGuV = 434
rollen steht an, spätestens in 1 Woche
3. ABHs (Airbag Hedges): SPX+6-4, NQ+10-6 , RUT+10-6, ESX50+15-9
SPX wird langsam auf +9-6 umgestellt; teilweise mit etwas Debit
Volle Airbags in SPX,NQ,RUT,ESX50; neue Tranchen in allen außer NQ
Dez5 sind im Depot verfallen
4. WWBFs:
RUT: Jan / Jan5 uGuV = -825 / 841
ES Jan5 2570 zu; deltatheta; Jan5 2625 offen rGuV/ uGuV = -324/ -88
Reg. Verfall Januar wird das Depot wahrscheinlich die nächsten Tage verlassen
5. RR als Aufwärtshedge
stabil wenn Markt unbeweglich (theta leicht negativ); positives delta, falls Saisonalität zum Tragen kommt.
Rut Jan5 uGuV = 144
ES für 2.25cr neu uGuV = 81
6. Equity: Basiswerte bullisch
JNJ: STK; Jan SC auf Feb SC(0.62cr) tGuV = -251
DHR Dez-SP auf Jan tGuV = 571
CSCO:(x2): Jan-SP, Feb-SC, Jan-2020-LC tGuV = 277
MDLZ-SDD Jan SP tGuV = 671
XLP: Stk x100; SDDx3; Jan (x2) ; Feb (x2); März tGuV = 198
MSFT-Jan2019-C60 Apr-SC85 tGuV = 2378
TWTR-stk, SPx4 + SCx2; Jan2019-LC; tGuV = 3203
02.01.2018 Christian Schwarzkopf
1. 123-Butterfly Januar: zwei Drittel sind offen, aktuelle P&L: -979 USD.
2. 123-Butterfly Januar II: „wartet“ weiterhin auf die Adjustierung bei RUT @ 1550, aktuelle P&L: -633 USD.
3. 123-Butterfly Februar: wurde am 22.12. zu 21,07 USD eröffnet. Strikes: 1450/1520/1590, aktuelle P&L: +531 USD.
4. BF70plus Dezember II: ist am 29.12. fällig geworden, realisierte P&L: -639 USD.
5. Performance-Übersicht: alle beendeten BF70plus-Trades: siehe auch hier.
6. BF70plus Januar: Zelt ist weit links, aktuelle P&L:+665 USD.
7. BF70plus Januar II: sieht ähnlich aus wie der Januar-Trade, aktuelle P&L: +1.155 USD.
8. BF70plus Februar: hat sich gut entwickelt in den letzten 14 Tagen, aktuelle P&L: +657 USD.
9. BF70plus Februar II: wurde am 20.12. zu 1,63 USD eröffnet (1470/1510/1540), aktuelle P&L: +1.115 USD
10. aktueller Airbag-Trade: eine Tranche wurde geschlossen und eine neue aufgemacht.
11. Front-Ratio-Trade CL Feb: 2 Short Calls wurden zurückgekauft, aktuelle P&L: +1.634 USD.
12. Front-Ratio-Trade ZB wurde am 29.12. eröffnet, aktuelle P&L: -100 USD.
13. Pre-Earnings-Trade auf KBH vorgestellt und Order platziert. Exit-Tag 10.01.
14. Teilnehmerfrage: wie erfasse ich im GuV-Profil Adjustierungen bestehender Trades?
15. Teilnehmerfrage: wie kopiere ich aus einer alten Version des GuV-Profils die bestehenden Trades in eine neue Version des GuV-Profils?
