LOR-Archiv Mai-Juni 2017

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29.06.2017 Tom Hoffmann

1. Marktlage mit den 4 US Futures – nach der Trump Rally befinden sich die US Indizes in einem leicht bullish gewichtetem Konsolidierungsmodus. SPX, DJX und RUT lauffen in einer Seitwärtsrange.  NDX hat letztlich etwas stärker korrigiert und könnte weiter Abverkäufe zur Folge haben (A-B-C Elliott-Korrektur). Dies könnte dann auch in die anderen Indizes hinüberreichen. Das erhebliche potentielle Abverkaufrisiko nach der satten Trump-Rally besteht also weiter und sollte nicht unterschätz werden. Die Charttechnik hat für die nächsten Tage wohl eher einen bärischen Anstrich, somit ist eher mit Abverkäufen zu rechnen.  Auf alle Fälle bereiten wir uns mit Tradeideen für beide Richtungen vor, um so Kandidaten zu haben um die jeweilige Marktrichtung mit geeigneten Kandidaten zu traden.  Zusätzlich wurden auch einige richtungsunabhängige Butterfly- und Broken-Wing-Butterfly-Einkommenstrades auf den SPX im LOR besprochen.
2. TLT long  vom LOR 5.1.2017, der Trade  4x konstenneutral vorwärts gerollt. Bei letzten Vorwärtsroll auf den 16Jun Verfall wurde ein kleines Plus realisiert :
2.5.2017 vorwärtsgerollt mit BUY +10 VERTICAL TLT 100 16 MAY 17 121/122 CALL @.45 LMT
16.6.2017 100BinOpts Trade wurde in den Verfall am 16.6. gehalten und dann für vollen Gewinn @1.00 angedient
3. JPM short vom LOR 15.5.2017 :
30.5.2017 100BinOpts BUY +10 VERTICAL JPM 100 30Jun 17 85/84 PUT@.48 LMT
15.6.2017 Finanzwerte waren in bullischem Aufwind, Trade wurde @.20 LMT mit Teilverlust frühzeitig beendet
4. GLD long vom LOR 1.6.2017 :
2.6.2017 100BinOpts BUY +10 VERTICAL GLD 100 14Jul 17 121/122 CALL@.49 LMT
29.6.2017 Trade im Minus @0.14, sollte GLD in den nächsten Tagen anziehen, wird der 100BinOpts Trade mit den selben Strikes 121/122 vorwärts auf den August Monatsverfall gerollt
5. Long Trade Ideen:
– TLT mit gutem Chart-Setup für derzeitigen Neueinstieg; WFC (“Edge” Trade vor Earnigns am 14Jul BMO, aber nur wenn Nasdaq wieder bullish anziehen sollte
6. Short Trade Ideen (diese Woche die bevorzugte Richtung!):
– VZ “Edge” Trade mit Put vor Earnings am 27Jul BMO mit gutem erwartetem Volaanstieg; unter Umständen NKE short, aber nur wenn die Earnigns heute negative ausfallen!
7. BF50W bärische Butterfly im RUT:
31Aug Verfall: unter Beobachtung, noch keine neue Position, aber guter Einstiegschart im RUT
8. BF75W bärische Butterfly im SPX:
21Jul Verfall: 2300/2375/2450 Butterfly am 30.5. eröffnet, derzeit leicht im Plus, Adjustierung des Risikos auf der Oberseite geplant mit 2390/2420 PCS an Abverkaufstag
9. BWBF (bärische Broken Wing Butterfly) im SPX:
18Aug Verfall: 2350/2420/2480 BWBF am 20.6. eröffnet, derzeit gut im Plus, keine Adjustierung geplant
10. Watching Paint Dry (WPD), bullische Broken-Wing-Butterfly im SPX:
31 Aug: unter Beobachtung für neuen Trade, aber SPX muss erst ein ordendliches Stück abverkaufen, bevor neue WPD Trade

28.06.2017 Olaf Lieser

1. Schlüssel-Situation: etwas bärisch, angeführt von NDX; bestätigt seine relative Schwäche, technisch schwach (und wieder „inverse Vola VXN/RVX);
auch einige Schlüsselwerte schwach. Im weiteren Verlauf RUT aber – bärenstark heute
2. VXX – RR-bärisch August +3P11 +3P12 -3C14 3LB short
3. short-short ES/VIX: Keine Position zur Zeit;
4. bullischer RR im ES: Keine Position zur Zeit;
5. debit Spreads NQ, ES (hedge) leicht im Plus
6. VXY Call Credit Spread Aug 185/195 neu
7. WWBFs: Profitieren von leicht bärischer Bewegung
NDX – WWBF 5675-Aug, NQ-WWBF-5720-Sep neu
ES – WWBF 2390-Jul5, 2360-Jul5, 2430-Aug5
RUT – WWBF, 1410-Aug5
8. Equity: bullisch; ab sofort moderat weniger „Tech“ (Vielen Dank für schöne Gewinne!)
XLP-SDD, MDLZ-SP
Amazon STK+CCS zu, TWTR-stk/RR–diagonal; MSFT-SP-zu; LC weiterführen;

27.06.2017 Christian Schwarzkopf

1. 123-Butterfly Juli: aktuelle P&L: -410 USD.
2. 123-Butterfly Juli II: wenn der Markt weiter steigt, muss die Position erneut gerollt werden, aktuelle P&L:+720 USD.
3. 123-Butterfly August: wurde am 23.06. eröffnet (1320/1390/1460 zu 22,69 USD), aktuelle P&L: -300 USD.
4. BF70plus Juni II: wurde (außerhalb des Regelwerks) am 22.06. gerollt, aktuelle P&L: +3.900 USD.
5. BF70plus Juli: keine Aktionen in der vergangenen Woche, aktuelle P&L: +2.090 USD.
6. BF70plus Juli II: wird heute noch adjustiert, aktuelle P&L: +140 USD.
7. BF70plus August: unspektakuläre Entwicklung, aktuelle P&L: +1.050 USD.
8. BF70plus August II: wurde am 20.06. eröffnet (1340/1380/1410 zu 1,78 USD), aktuelle P&L: -72 USD.
9. Pre-Earnings-Trade auf NKE: wird am 29.06. geschlossen, aktuelle P&L: -88 USD.
10. Front-Ratio-Spread auf CL: Markt hat sich erholt, aktuelle P&L: +1.085 USD.
11. Teilnehmerfrage: was ist der Skew?
12. Teilnehmerfrage: wie hedged man das USD-Risiko?

22.06.2017 Dirk Legahn

– Marktmodelle (Dash Board)
– Sector Screen
– Optionsuniversum Software Tools: Liquidity-, Fundamental-, Vola-Screener
– aktuelle Trades: SMH, QQQ, MCD
– alle im LOR besprochenden Marktmodelle, Trades und Screenshots: Links für LOR-Zuhörer

21.06.2017 Olaf Lieser

1. Schlüssel-Situation: SPX und INDU Allzeithochs; NDX wieder Vola-Rückgang, „Rückkreuzung“ VXN (NDX-Vola) ? RVX (RUT-Vola)
Nachtrag zu Nasdaq-Mini-Crash bei hohem Volumen. Bullmarkt erst wenn alte Hochs überschritten auf Wochenbasis.
2. VXX – RR-bärisch August +3P11 +3P12 -3C14 3LB short
3. short-short ES/VIX: Keine Position zur Zeit;
4. bullischer RR im ES: Keine Position zur Zeit;
5. VIX-Futures August (durch Calls verbilligt) schließen 2 Monate vor Verfall; Kalenderspread VX2-VX2 im Falle von Ausweitung
6. Index Debit Spreads eroeffnet
7. Zukünftig schauen auf SVXY, da Optionen langsam besser werden.
8. WWBFs: Profitieren Vola-Abnahme
NDX – WWBF 5675-Aug
ES – WWBF 2390-Jul5, 2360-Jul5, 2430-Aug5
RUT – WWBF, 1410-Aug5
9. Equity: bullisch; ab sofort moderat weniger „Tech“ (Vielen Dank für schöne Gewinne!)
FB-CDS schließen, XLP-SDD neu, MDLZ-SP neu, DHR-SP neu
Amazon STK+CCS, TWTR -stk/RR–diagonal; MSFT-SP +LC;

20.06.2017 Christian Schwarzkopf

1. 123-Butterfly Juni II: wurde am 13.06. gerollt und am 16.06. geschlossen, realisierte P&L: +4.040 USD.
2. Performanceübersicht: alle beendeten 123-Butterfly-Trades
3. 123-Butterfly Juli: auch hier 2 Drittel offen und einmal gerollt, aktuelle P&L: +290 USD.
4. 123-Butterfly Juli II: am 13.6. wurde das 2. Drittel eröffnet, aktuelle P&L:+1.760 USD.
5. BF70plus Juni II: liegt vorne, aktuelle P&L: +3.535 USD.
6. BF70plus Juli: hier wurden inzwischen Longs rangerollt, aktuelle P&L: +2.720 USD.
7. BF70plus Juli II: konnte sich gut erholen, aktuelle P&L: -40 USD.
8. BF70plus August: unspektakuläre Entwicklung, aktuelle P&L: +1.485 USD.
9. Front-Ratio-Spread auf CL: ist fällig geworden, realisierte P&L: +8.019 USD.
10. Pre-Earnings-Trade auf NKE: aktuelle P&L: +24 USD.
11. Front-Ratio-Spread auf CL: neu aufgesetzt mit den August-Optionen, durch starken Abverkauf heute negativ, aktuelle P&L: -1.300 USD
12. Teilnehmerfrage: wie überprüft man im GuV-Profil vor Aufsetzen eines Trades, wie dieser danach aussieht?

14.06.2017 Olaf Lieser

1. Schlüssel-Situation: NDX / „FANG“-Aktien: Minicrash – OHNE Teilhabe anderer Indizes
plus negative Nachrichten: Beides ist Kontraindikator
Auch Solo-Vola-Anstieg der NDX-Vola und Umkehr der Vola-Relation (zum RUT)
heute Abend FED
2. VXX – RR-bärisch Juli, -3C15+2P13+4P12: verlassen wg. 3LB long
VXX – RR-bärisch August +3P11 +3P12 -3C14 3LB short
3. short-short ES/VIX: Keine Position zur Zeit;
4. bullischer RR im ES: Keine Position zur Zeit;
5. weiterhin: VIX-Futures August (durch Calls verbilligt) als Hedge Trades weiter wirksam, aber z.Z. im Minus
6. WWBFs: Sondersituation: NDX! Plus weitere Glattstellungen nach Ausbruchsbewegung
NDX – WWBF 5675-Aug neu
ES – WWBF 2345-Jul zu, 2390-Jul5, 2360-Jul5, 2430-Aug5 neu
RUT – WWBF, 1370-Jun5-RH zu, 1390 Jun-RH-zu, 1370-Aug zu, 1410-Aug5-neu
7. Equity: bullisch
Amazon STK+CCS: rollen auf Juli
TWTR -stk/RR–diagonal; MSFT-SP (rollen) +LC; FB-CDS; AAPL-RR in gutem Gewinn schließen ohne Nachfolger
Nicht-Tech equity wird untersucht zur Aufnahme.

13.06.2017 Christian Schwarzkopf

1. 123-Butterfly Juni II: inzwischen ist das 2. Drittel eröffnet. Aktuelle P&L: -1.500 USD.
2. 123-Butterfly Juli: auch hier 2 Drittel offen und einmal gerollt, aktuelle P&L: -3.500 USD.
3. 123-Butterfly Juli II: am 6.6. aufgesetzt, 1300/1370/1440 zu 20,34 USD, aktuelle P&L: -1.975 USD.
4. Teilnehmerfrage: Adjustierung durch ITM-Call? Für und Wider.
5. BF70plus Juni: Exit am 8.6., realisierte P&L: +4.610 USD.
6. Performanceübersicht: alle geschlossenen BF70plus-Positionen.
7. BF70plus Juni II: unspektakuläre Entwicklung, aktuelle P&L: +1.480 USD.
8. BF70plus Juli: Position ist auch im Plus, aktuelle P&L: +810 USD.
9. BF70plus Juli II: Position leidet ein wenig unter dem steigenden Markt, aktuelle P&L: -1.740 USD.
10. BF70plus August: wurde am 8.6. eröffnet (1330/1370/1400) zu 1,63 USD, aktuelle P&L: -445 USD.
11. Front-Ratio-Spread auf CL: nur noch zwei Tage Restlaufzeit, schon mehrmals adjustiert, aktuelle P&L: + 5.960 USD.
12. Pre-Earnings-Trade auf NKE: aktuelle P&L: +130 USD.
13. Teilnehmerfrage: wie rolle ich in der TWS einen Butterfly?

12.06.2017 Tom Hoffmann

1. Marktlage mit den 4 US Futures – nach der Trump Rally befinden sich die US Indizes in einem leicht bullish gewichtetem Konsolidierungsmodus. SPX, DJX und RUT sind noch in Seitwärtsrange.  NDX hat am Freitag stärker korrigiert und könnte weiter Abverkäufe zur Folge haben, auch in den anderen Indizes. Das erhebliche potentielle Abverkaufrisiko nach der satten Rally besteht also weiter. Die Charttechnik hat für die nächsten Tage wohl eher einen bärischen Anstrich, somit ist eher mit Abverkäufen zu rechnen.   Auf alle Fälle bereiten wir uns mit Tradeideen für beide Richtungen vor, um so Kandidaten zu haben um die jeweilige Marktrichtung mit geeigneten Kandidaten zu traden.  Zusätzlich wurden auch einige richtungsunabhängige Butterfly-Einkommenstrades wie die BF50W (auf RUT) und Watching-Paint-Dry (WPD auf SPX) im LOR besprochen.
2. TLT long  vom LOR 5.1.2017, der Trade  4x konstenneutral vorwärts gerollt. Bei letzten Vorwärtsroll auf den 16Jun Verfall wurde ein kleines Plus realisiert :
2.5.2017 vorwärtsgerollt mit BUY +10 VERTICAL TLT 100 16 MAY 17 121/122 CALL @.45 LMT
12.6.2017 gerollter Trade jetzt im Plus, man kann jetzt das Schliessen per LMT-Order @.95 anvisieren
3. JPM short vom LOR 15.5.2017 :
30.5.2017 100BinOpts BUY +10 VERTICAL JPM 100 30Jun 17 85/84 PUT@.48 LMT
12.6.2017 Finanzwerte jetzt im Auftrieb, versuche daher Trade für möglichst geringen Verlust zeitnah zu beenden
4. GLD long vom LOR 1.6.2017 :
2.6.2017 100BinOpts BUY +10 VERTICAL GLD 100 14Jul 17 121/122 CALL@.49 LMT
12.6.2017 Trade leicht im Minus, kann als Einstieg genutzt werden
5. Long Trade Ideen:
– TLT, GLD, u.U. auch Tech-Werte, aber nur wenn Nasdaq wieder bullish anziehen sollte nach Abverkauf
6. Short Trade Ideen (diese Woche die bevorzugte Richtung!):
– NKE und  WBA mit bestätigten earnings Ende Juni für “edge” Trades
7. BF50W Butterfly im RUT:
31 Jun Verfall: noch keine neue Position, aber gute Einstiegsposition im RUT
8. BF75W Butterfly im SPX:
21 Jul Verfall: 49DTE 2300/2375/2450 Butterfly am 30.5. eröffnet, derzeit leicht im Minus, noch keine Adjustierung
9. Watching Paint Dry (WPD), Broken-Wing-Butterfly im SPX:
16 Jun Verfall: 2345/2300/2225 PUT, Adjustierung mit PCS, wird leicht im Plus am Freitag abgerechnet
18 Aug Verfall 66 DTE: unter Beobachtung für neuen Trade, aber SPX noch zu hoch

08.06.2017 Dirg Legahn

07.06.2017 Olaf Lieser

1. Schlüssel-Situation: NDX, SPX (+DAX, MDAX) Ausbruch auf ATH,
2. RUT mit „Freudensprung“ (je nach Sichtweise) hinter her
3. VXX – RR-bärisch Juli, -3C15+2P13+4P12
4. short-short ES/VIX: Keine Position zur Zeit;
5. bullischer RR im ES: Keine Position zur Zeit;
6. Hedge: debit Spreads in ES (oder SPX) August nach Aufwärtsbewegung und bei niederiger IV
7. weiterhin: VIX-Futures August (durch Calls verbilligt) als Hedge Trades weiter wirksam, aber z.Z. im Minus
8: WWBFs: Glattstellungen nach Ausbruchsbewegung
ES – WWBF 2355-Jun-RH zu: aus Zelt, 2350-Jun5 zu: D/T, 2345-Jul, 2390-Jul5, 2360-Jul5
RUT – WWBF 1360-Jun-RH2 zu : aus Zelt, 1370-Jun5-RH, 1360-Jul5 zu; D/T, 1370-Aug
9. Equity: bullisch
Amazon STK+CS
TWTR -stk/RR–diagonal; MSFT-SP+LC; FB-CDS; AAPL-RR
alle positiv

06.06.2017 Christian Schwarzkopf

1. 123-Butterfly Juni II: Musste ein Teil seiner Gewinne aufgrund des gestiegenen Marktes abgeben. Aktuelle P&L: +3.980 USD.
2. 123-Butterfly Juli: erste Adjustierung wird bei 1410 im RUT durchgeführt, aktuelle P&L: +5 USD
3. 123-Butterfly Juli II: noch nicht aufgesetzt
4. BF70plus Juni: statt Exit wurden am 30.05. Longs rangerollt zwecks Gewinnsicherung, aktuelle P&L: +5.800 USD.
5. BF70plus Juni II: Longs mussten am 2.6. rangerollt werden, aktuelle P&L: +2.625 USD.
6. BF70plus Juli: die Marktbewegungen der letzten Tage konnten dieser Position kaum was anhaben, aktuelle P&L: +3.500 USD.
7. BF70plus Juli II: die oberen Longs wurden (teilweise) rangerollt, um die Expirationlinie unter 10% zu drücken, aktuelle P&L: -600 USD.
8. Front-Ratio-Spread auf CL: CL im Abwärtstrend, tut der Position gut, aktuelle P&L: + 2.200 USD.
9. Übersicht historische Entrypreise für den 123 Butterfly und den BF70.
10. neuer Pre-Earnings-Trade auf NKE vorgestellt.
11. Teilnehmerfrage: wie rolle ich in der TWS Longs ran?

01.06.2017 Tom Hoffmann

1. Marktlage mit den 4 US Futures – nach der Trump Rally befinden sich die US Indizes in einem leicht bullish gewichtetem Konsolidierungsmodus. SPX, DJX und RUT sind noch in Seitwärtsrange und der NDX bewegt in einem langsamen Aufwärtskanal. Das erhebliche potentielle Abverkaufrisiko nach der satten Rally besteht weiter. Die Charttechnik hat für die nächsten Tage wohl eher einen bärischen Anstrich, somit ist eher mit Abverkäufen zu rechnen.   Auf alle Fälle bereiten wir uns mit Tradeideen für beide Richtungen vor, um so Kandidaten zu haben um die jeweilige Marktrichtung mit geeigneten Kandidaten zu traden.  Zusätzlich wurden auch einige richtungsunabhängige Butterfly-Einkommenstrades wie die BF50W (auf RUT) und Watching-Paint-Dry (WPD auf SPX) im LOR besprochen.
2. TLT long  vom LOR 5.1.2017, der Trade  4x konstenneutral vorwärts gerollt. Bei letzten Vorwärtsroll auf den 16Jun Verfall wurde ein kleines Plus realisiert :
2.5.2017 vorwärtsgerollt mit BUY +10 VERTICAL TLT 100 16 MAY 17 121/122 CALL @.45 LMT
1.6.2017 gerollter Trade jetzt im Plus @.90, man kann jetzt das Schliessen per LMT-Order @.95 anvisieren
3. ULTA long vom LOR 4.5.2017
4.5.Edge trade BOT +1 ULTA 100 (Weeklys) MAY 26 229.5 CALL @10.2 LMT
25.5.2017 Trade kam zurück am Earningstag und konnte für scratch geschlossen werden @10.3
4. JPM short vom LOR 15.5.2017 :
30.5.2017 100BinOpts BUY +10 VERTICAL JPM 100 30Jun 17 85/84 PUT@.48 LMT
1.6.2017 schon im Plus @.64
5. Long Trade Ideen:
– TLT, GLD und AAPL, nur wenn die Märkte allgemain bullish anziehen sollten
6. Short Trade Ideen (diese Woche die bevorzugte Richtung!):
– XLF, JPM, WFC, STI, MS
7. BF50W Butterfly im RUT:
31May Verfall: 1310/1360/1410 mit 2. BWBF zur  Adjustierung – geschlossen mit gutem Gewinn
16 Jun Verfall: 1340/1390/1440 gut im Plus, bis jetzt ohne Adjustierung – geschlossen mit gutem Gewinn
8. BF75W Butterfly im SPX:
21 Jul Verfall: 49DTE 2300/2375/2450 Butterfly am 30.5. eröffnet, unverändert kann noch eröffnet werden
9. Watching Paint Dry (WPD), Broken-Wing-Butterfly im SPX:
31May Verfall: 2345/2300/2225 PUT geschlossen für kleines Plus
16Jun Verfall: 2345/2300/2225 PUT, Adjustierung mit PCS, leicht im Plus
18 Aug Verfall 77 DTE: unter Beobachtung für neue Trade

31.05.2017 Olaf Lieser

1. Schlüssel-Situation: NDX erst Allzeithochs
(durch Schwergewichte GOOGL, AMZN, AAPL, FB u.a.)
SPX und INDU in ATH-Nähe ; RUT der schwächste (noch gut für die kleinen BTFs!);
jetzt: Rücksetzer. RUT wieder Vorausläufer
2. VXX – RR-bärisch Juli, -3C15+2P13+4P12
3. short-short ES/VIX: Keine Position zur Zeit;
4. bullischer RR im ES: Keine Position zur Zeit;
5. VIX-Futures August durch Calls verbilligt: als Hedge Trades weiter wirksam, aber deutlich im Minus
6. WWBFs: weiter Zeitwertgewinne
ES – WWBF 2355-Jun-RH, 2350-Jun5, 2345-Jul, 2390-Jul5, 2360-Jul5
RUT – WWBF 1360-Mai5-RH4 geschlossen, 1360-Jun-RH2, 1360-Jul5, 1370-Aug neu
7. Equity: bullisch
Amazon STK+CS
TWTR -stk/RR–diagonal: SP rollen; MSFT-SP+LC; FB-CDS; AAPL-RR
weiter gute Gewinne

30.05.2017 Christian Schwarzkopf

1. 123-Butterfly Juni: wurde am 25.05. wegen Erreichen des großen Profitziels beendet, realisierte P&L: +8.730 USD.
2. Performance-Übersicht: alle abgeschlossenen 123-Butterfly-Trades seit August 2015. In 2017 waren bisher alle Trades Gewinner.
3. 123-Butterfly Juni II: profitiert von dem sehr ruhigen Markt. Aktuelle P&L: +3.960 USD.
4. 123-Butterfly Juli: wurde planmäßig am 26.05. aufgesetzt (1290/1360/1430), Entrypreis: 22,64 USD.
5. BF70plus Juni: liegt gut vorne, sollte der Markt nach oben drehen, werden wir höchstwahrscheinlich mit einem Erwartungswert-Exit aus der Position ausgestoppt werden, aktuelle P&L: +7.250 USD.
6. BF70plus Juni II: nur halbe Position, aktuelle P&L: +3.310 USD.
7. BF70plus Juli: auch hier: profitiert vom ruhigen Markt, aktuelle P&L: +2.620 USD.
8. BF70plus Juli II: wurde in 2 Tranchen aufgesetzt (1310/1350/1380 zu 2,24 USD und 1300/1340/1370 zu 1,57 USD), aktuelle P&L: -900 USD.
9. Front-Ratio-Spread auf CL: liegt derzeit 1.160 USD vorne, Erwartungswert noch knapp positiv, Theta droht negativ zu werden, deshalb enge Beobachtung

25.05.2017 Dirk Legahn

– Marktmodelle (Dash Board)
– aktuelle Trades: TLT, RUT, EWZ, VOD, NVDA, TSLA
– alle im heutigen LOR besprochenden Marktmodelle, Trades und Screenshots sind für die Teilnehmer auf der Cloud zugänglich

24.05.2017 Olaf Lieser

1.Schlüssel-Situation: Wieder Allzeithochs in SPX und NDX,
nach Korrektur, die mit einem der höchsten prozentualen VIX-Anstiege einherging;
Markt kurz vor Ausbruch
2. VXX – RR-bärisch neu, Juli, -3C15+2P13+4P12
3. short-short ES/VIX: Keine Position zur Zeit;
4. bullischer RR im ES: Keine Position zur Zeit;
5. VIX-Kalender Juni/Juli deutlich im Plus geschlossen, oberhalb 61.8% Retracement im SPX
VIX-Futures August dadurch verbilligt: als Hedge Trades weiter wirksam, aber deutlich im Minus
6. WWBFs: weiter Zeitwertgewinne
ES – WWBF 2355-Jun-RH, 2350-Jun5, 2345-Jul, 2390-Jul5, 2360-Jul5
RUT – WWBF 1360-Mai5-RH4 schliessen wenn theta-negativ, 1360-Jun-RH, 1360-Jul5-neu
7. Equity: bullisch
8. Amazon STK+CS; TWTR -stk/RR–diagonal; MSFT-SP+LC; FB-CDS; AAPL-RR
wieder gute Gewinne

23.05.2017 Christian Schwarzkopf

1. 123-Butterfly Juni: kurz vor Erreichen des großen Profitziels, schwebende P&L: +7.450 USD.
2. Diskussion über Möglichkeiten, Gewinne abzusichern (z.B. Reverse Harvey oder Teilgewinnmitnahme)
3. 123-Butterfly Juni II: konnte auch weiter zulegen. Aktuelle P&L: +2.500 USD.
4. BF70plus Juni: profitiert von der ruhigen Marktentwicklung, aktuelle P&L: +4.100 USD.
5. BF70plus Juni II: nur halbe Position., aktuelle P&L: +2.200 USD.
6. BF70plus Juli: unspektakulärer Verlauf. Aktuelle P&L: +1.600 USD.
7. Front-Ratio-Spread auf CL: liegt derzeit 1.208 USD vorne, Erwartungswert nicht mehr so positiv, deshalb enge Beobachtung

18.05.2017 Olaf Lieser

1. Schlüssel-Situation: Zunächst Allzeithochs in SPX und NDX,
dann Korrektur mit einem der höchsten prozentualen VIX-Anstiege
heute frische Rote Divergenz
2. VXX – RR-bärisch glatt; 3LB, leichter Gewinn
3. short-short ES/VIX: Keine Position zur Zeit;
4. bullischer RR im ES im Minus
5. VIX-Kalender Juni/Juli nach letztem LOR geöffnet, wie angekündigt, deutlich im Plus
6. VIX-Futures August: Kursverluste deutlich reduziert; beide Hedge Trades wirksam
7. Prämie auf Oberseite eingenommen in ES
8. WWBFs: Profitieren schön (Ausnahme höchstes Zelt RUT 1420, s.u.)
ES – WWBF 2365-Mai schließen, Zeitablauf;
ES – WWBF 2355-Jun, 2350-Jun5, 2345-Jul, 2390-Jul5, neu 2360-Jul5
RUT – WWBF 1360-Mai5-RH2 und 3, 1360-Jun, 1420-Jul schließen delta/theta
9. Equity: bullisch
Amazon STK+CS
TWTR -stk/RR–diagonal; MSFT-SP+LC; FB-CDS; AAPL-RR
starke Gewinne reduziert in Korrektur

16.05.2017 Christian Schwarzkopf

1. 123-Butterfly Mai: Trade wurde am 11.05. wegen Erreichen des kleinen Profitziels geschlossen, realisierte P&L: +3.955 USD.
2. 123-Butterfly Mail II: Trade hat ebenfalls am 11.05. das kleine Profitziel erreicht und wurde glattgestellt, realisierte P&L: +4.288 USD.
3. Performance-Übersicht: alle beendeten 123-Butterfly-Trades seit August 2015
4. 123-Butterfly Juni: konnte in der vergangenen Woche weiterzulegen, schwebende P&L: +4.370 USD.
5. 123-Butterfly Juni II: ebenfalls mit positiver Entwicklung. Aktuelle P&L: +1.240 USD.
6. BF70plus Mai: wurde wegen eines Erwartungswertexits am 10.05. beendet, realisierte P&L: +2.125 USD.
7. Performance-Übersicht: alle beendeten BF70plus-Trades
8. BF70plus Juni: am 11.05. mussten obere Longs runtergerollt werden, aktuelle P&L: +3.225 USD.
9. BF70plus Juni II: nur halbe Position., aktuelle P&L: +1.517 USD.
10. BF70plus Juli: wurde am 09.05. aufgesetzt mit 1320/1360/1380/1390. Der 1320/1360/1390-Butterfly hat 1,47 USD gekostet. Aktuelle P&L: +670 USD.
11. Front-Ratio-Spread ZB Juni: wurde am 15.05. wegen eines negativen Erwartungswertes geschlossen, realisierte P&L: +1.230 USD.
12. neuer Front-Ratio-Spread auf CL: heute Entry
13. Teilnehmerfrage: Was mache ich, wenn ich an einem Strike sowohl short (Strategie 1) und long (Strategie 2) bin?

15.05.2017 Tom Hoffmann

1. Marktlage mit den 4 US Futures – nach der Trump Rally befinden sich die US Indizes derzeit im Konsolidierungsmodus. SPX, DJX und RUT korrigieren in einer Seitwärtsrange und der NDX bewegt in einem langsamen Aufwärtskanal. Das erhebliche potentielle Abverkaufrisiko nach der satten Rally besteht weiter. Die Charttechnik hat für diese Woche eher einen bärischen Anstrich, somit ist eher mit Abverkäufen zu rechnen.   Auf alle Fälle bereiten wir uns mit Tradeideen für beide Richtungen vor, um so Kandidaten zu haben um die jeweilige Marktrichtung mit geeigneten Kandidaten zu traden.  Zusätzlich wurden auch einige richtungsunabhängige Butterfly-Einkommenstrades wie die BF50W (auf RUT) und Watching-Paint-Dry (WPD auf SPX) im LOR besprochen.
2. TLT long  vom LOR 5.1.2017, der Trade  4x konstenneutral vorwärts gerollt. Bei letzten Vorwärtsroll auf den 16Jun Verfall wurde ein kleines Plus realisiert :
2.5.2017 vorwärtsgerollt mit BUY +10 VERTICAL TLT 100 16 MAY 17 121/122 CALL @.45 LMT
15.5.2017 gerollter Trade jetzt bei Einstandpreis und kann als Neueinstieg genutzt werden
3. ULTA long vom LOR 4.5.2017
4.5.Edge trade BOT +1 ULTA 100 (Weeklys) MAY 26 229.5 CALL @10.2 LMT
15.5.2017 Trade schon schön im Plus, Earnings and last day to close trade 25May AMC!
4. Long Trade Ideen:
– TLT und FB, AMZN, nur wenn die Märkte bullish anziehen sollten
5. Short Trade Ideen (diese Woche die bevorzugte Richtung!):
– XLF, JPM, STI, MS
6. BF50W Butterfly im RUT:
31May Verfall: 1310/1360/1410 mit 2. BWBF zur  Adjustierung gut im Plus
16 Jun Verfall: 1340/1390/1440 gut im Plus, bis jetzt ohne Adjustierung
21 Jul Verfall: 66DET noch zu früh, aber der  Preis wird schon observiert
7. Watching Paint Dry (WPD), Broken-Wing-Butterfly im SPX:
19May Verfall: 2365/2330/2280 ist schön im Plus, mit PCS Adjustierung
31May Verfall: 2345/2300/2225 PUT ist schön im Plus, mit PCS Adjustierung
16Jun Verfall: 2345/2300/2225 PUT schon ordentlich im Plus, bis jetzt ohne Adjustierung
21Jul Verfall: zwar schon 66DTE, aber noch unter Beobachtung für neue WPD
31 Jul Verfall: auch schon unter Beobachtung

11.05.2017 Dirk Legahn

– EarningsPlays:
– Through Earnings: tastyworks samples, eigene Ideen
– Post Earnings: Ratio Spreads: DIS, EA, NVDA
– IB Risk Navigator

10.05.2017 Olaf Lieser

1. Schlüssel-Situation: Niedrigst-Vola (nach Frankreich-Stichwahl). Charttechnisch bullisch ;
NDX weiter neue Allzeithochs (auch DAX und MDAX)
2. VXX – RR-bärisch gerollt auf Juni -C16+P14+P13 (da zu nahe am Verfall); profitiert weiter
3. short-short ES/VIX: Keine Position zur Zeit;
4. bullischer RR im ES im Plus; negatives Theta begrenzt Haltedauer
5. Hedge-Trades: VIX-Kalender Jun/Jul als Möglichkeit
VIX-Futures August: Kursverlust bei IV-Niedrigstständen
6. WWBF:
ES – WWBF 2365-Mai, zweites RH: noch offen / letzte Tage; 2340-Mai5 zu, D/T,
ES – WWBF 2355-Jun, 2350-Jun5, 2345-Jul, neu 2390-Jul5
RUT – WWBF 1360-Mai5-RH, 1360-Jun, neu 1420-Jul
7. Long call unten in RUT als delta-Ausgleich für diverse BTF
8. Equity: bullisch
Amazon Trade: stk von 40 auf 30 vor Earn; verfallen SC (unter-gedeckt); CS nach Earnings neu
TWTR -stk/RR– Prämie unten rollen; MSFT-SP+LC; FB-CDS; AAPL-RR
profitieren alle in bullischem Markt

09.05.2017 Christian Schwarzkopf

1. 123-Butterfly Mai: Position hat sich gut erholt in der vergangenen Woche, schwebende P&L: +2.300 USD.
2. Teilnehmerfrage: wie kann ich die Auswirkung von einer Anzahl IWM-Calls bei einem RUT-Butterfly simulieren?
3. 123-Butterfly Mail II: auch hier sind drei Drittel eröffnet, schwebende P&L: +3.600 USD.
4. 123-Butterfly Juni: ebenfalls im Plus, schwebende P&L: +2.550 USD.
5. 123-Butterfly Juni II: wurde am 05.05.2017 eröffnet, Strikes 1300/1370/1440 zu 21,40 USD. Aktuelle P&L: +720 USD.
6. BF70plus Mai: Erwartungswert geht deutlich zurück und Theta droht negativ zu werden, daher wird der Exit in Kürze vorgenommen, aktuelle P&L: +2.800 USD.
7. BF70plus Juni: ist inzwischen auch deutlich im Plus, hier werden wohl in Kürze Longs rangerollt, aktuelle P&L: +2.735 USD.
8. BF70plus Juni II: nur halbe Position., aktuelle P&L: +900 USD.
9. Pre-Earning-Trade auf AAPL: Vola ist wie geplant auf ein Niveau von 45% angestiegen und hat den negativen Zeitwertverfall kompensiert, leider hat die Aktie sich zu wenig bewegt, Trade wurde am 2.5. beendet mit einem Gewinn in Höhe von 230 USD.
10. Front-Ratio-Spread ZB Juni: ist ca. 1.800 USD im Plus, wenn der Markt weiter zurückgeht, wird der Trade gehalten, sonst muss er bald geschlossen werden, weil das Theta und der Erwartungswert negativ werden.
11. Teilnehmerfrage: wie setze ich Pre-Earning-Trades im neuen GuV-Profil auf?
12. Teilnehmerfrage: Was mache ich, wenn ich an einem Strike sowohl short (Strategie 1) und long (Strategie 2) bin?

04.05.2017 Tom Hoffmann

1. Marktlage mit den 4 US Futures – nach der Trump Rally befinden sich die US Indizes jetzt im Konsolidierungsmodus. SPX, DJX und RUT korrigieren in einer Seitwärtsrange und der NDX bewegt in einem langsamen Aufwärtskanal. Das erhebliche potentielle Abverkaufrisiko nach der satten Rally sollte weiterhin nicht unterschätzt werden. Dennoch ist jetzt nach einigen Konsolidierungswochen ein weiterer Schub nach oben möglich, aber ebem mit begrenztem Potential und von kürzerer Dauer. Daher wären Engagements auf der Longseite eher kurzfristiger und Einstiege in Shorttrades eher mittelfristiger zu sehen. Auf alle Fälle bereiten wir uns mit Tradeideen für beide Richtungen vor, um so Kandidaten zu haben um die jeweilige Marktrichtung mit geeigneten Kandidaten zu traden.  Zusätzlich wurden auch einige richtungsunabhängige Butterfly-Einkommenstrades wie die BF50W (auf RUT) und Watching-Paint-Dry (WPD auf SPX) im LOR besprochen.
2. TLT long  vom LOR 5.1.2017, der Trade  4x konstenneutral vorwärts gerollt. Bei letzten Vorwärtsroll auf den 16Jun Verfall wurde ein kleines Plus realisiert :
2.5.2017 vorwärtsgerollt mit BUY +10 VERTICAL TLT 100 16 MAY 17 121/122 CALL @.45 LMT
4.5.2017 gerollter Trade jetzt bei Einstandpreis
3. AAPL long vom LOR 21.4.2017
24.4.Edge trade BOT +1 AAPL 100 (Weeklys) MAY 17 140 CALL @4.85 LMT
2.5.2017 Trade geschlossen am Tag der pm-Earnings @.7.50
4. Long Trade Ideen (nur wenn die Märkte anziehen und triggern):
– ULTA, SWKS, and TLT
5. Short Trade Ideen (diese Woche die bevorzugte Richtung):
– SLB XLF, JPM and C
6. BF50W Butterfly im RUT:
31May Verfall: 1310/1360/1410 mit 2. BWBF zur  Adjustierung gut im Plus
30Jun Verfall: versuche zu BF50W zu kaufen
7. Watching Paint Dry (WPD), Broken-Wing-Butterfly im SPX:
19May Verfall: 2365/2330/2280 ist schön im Plus, mit PCS Adjustierung
31May Verfall: 2345/2300/2225 PUT ist schön im Plus, bis jetzt ohne Adjustierung
16Jun Verfall: 2345/2300/2225 PUT schon ordentlich im Plus, bis jetzt ohne Adjustierung
21Jul Verfall: unter Beobachtung für neue WPD (77DTE)

01.05.2017 Christian Schwarzkopf

1. 123-Butterfly Mai: am 24.04. wurde ein Delta-/Theta-Roll durchgeführt, am 25.04. wurde das 3. Drittel eröffnet und erneut gerollt wegen eines Delta-/Theta-Problems, schwebende P&L: -2.500 USD.
2. 123-Butterfly Mail II: auch hier ein Delta-/Theta-Roll (25.04.) und Eröffnung des 3. Drittels (26.04.), schwebende P&L: -1.170 USD.
3. 123-Butterfly Juni: musste auch adjustiert werden, hier wurde die Adjustierung versehentlich falsch durchgeführt, aber Position sieht trotzdem gut aus und wird so beibehalten, schwebende P&L: -290 USD.
4. BF70plus Mai: hier wurden die oberen Longs regelgerecht rangerollt, aktuelle P&L: +2.000 USD.
5. BF70plus Juni: hat leicht zulegen können, aktuelle P&L: +635 USD.
6. BF70plus Juni II: eine Teileröffnung erfolgte am 28.04., aktuelle P&L: +240 USD.
7. Front-Ratio-Spread ZB Juni: ist ca. 1.000 USD im Plus, wenn der Markt sich weiterhin nicht bewegt, werden wir in ca. 1 Woche aus dem Trade rausgehen, weil der Erwartungswert negativ wird.
8. Pre-Earning-Trade auf AAPL: Vola ist wie geplant angestiegen und hat den negativen Zeitwertverfall kompensiert, leider hat die Aktie sich bisher wenig bewegt, aktuelle P&L: +70 USD.
9. Teilnehmerfrage: Bewertung eines Pre-Earning-Trades auf NFLX, vorgestellt von tastytrade.