LOR-Themen-Archiv

15.09.2026 Olaf Lieser

.Schlüssel-Situation
–  Verfallswoche – großer Hexensabbat: Achtung erratische Bewegungen möglich
–  Mittwoch wichtige Zinsentscheidung und „guidance“
–  Ölpreis steigt weiter
Depot-Zusammenfassung
– Hedge (Index): Rolls
– Prämienverdiener+Zebras: klein, unverändert
– Equity:
– Ratio-Spreads (1:2, „ra12“) auf Index-ETFs: keine Position
– „Short Call auf Ultra Short Index ETFs“ (SCUSI): Routine-rolls
genaue Positionen in Cloud für Abonnenten
IC= Iron Condor, BF= Butterfly, diagS=Diagonalspread bullisch, KalS = Kalenderspread, SP=short Put, STR=Strangle, voro = „vorne rollen“
SC=short Call SP=short Put; BPS=Bull Put Spread SDD,STR=Straddle,Strangle, PMCC Poor Man’s Covered Call, ra12 ratio spread +P-2P
PMCC = Poor Man’s Covered Call; CCW=Covered Call, SP/SC=ShortPut/shortCall, STR=Strangle, SDD=Straddle
Kalendarisiertes Hedging (langlaufende LP, PutDebitSpreads,kurzlaufende SP und Zebras) im LOR seit Anfang 2021 +133391 real.; -13333 unreal.
XLP(x3): SDD-Serie wöchentl; offene Verf. Okt16 Okt30 tGuV = +21831
AAPL: PMCC: Feb19+C300 Okt16-C345->Nov20-C335 GuV = 2203
MCD: PMCC Dez18+C305 Sep18-C315->Okt16-C300 tGuV = 705
SO: PMCC Jun17+C92,5 Sep11-C95->Sep18-C92,5 GuV = -304
FNGS neu: Zebra Okt16 73/78 GuV = 62
SU (US) neu: Zebra Dez18 60/65 GuV = 190
ALV: PMCC Mar18+C400 Sep18-C450 GuV = 4283
SU (Eurex): PMCC Jun18+C260 Sep11-C315->Okt16-C315 tGuV = 3144
ZURN: PMCC Dez18+2C550 Aug21-2C590->Okt16-2C610 tGuV = 679
AI (Eurex): PMCC Mar19+C160 Okt16-C186->Nov20-C186 GuV = 994
Weitere Basiswerte: SQQQ,SPXU,TZA,SOXS,SDOW,AFL,ENR,ITW,TSM,SMH

14.09.2026 Michael Greulich

RST Call close, Put zieht sich
FFF keine Signal Chancen aktuell
SCUSI: Markt runter, SCUSI runter
IREN gut gerollt führt zum Erfolg, Aktie hält sich

10.09.2026 Christian Schwarzkopf

123BF_2026.10.16x: am 09.09. Exit unten, realisierte P&L: $1,288.
Performance-Übersicht: alle beendeten 123-Butterfly-Trades.
123BF_2026.10.30x: am 04.09. Entry, aktuelle P&L: $631.
BF70plus_2026.09.30x: am 09.09. Erwartungswert-Exit, realisierte P&L: $1,908.
Performance-Übersicht: alle beendeten BF70plus-Trades.
BF70plus_2026.10.16x: musste gegenüber der Vorwoche abgeben; wird eventuell bei weiterer Marktschwäche heute geschlossen, aktuelle P&L: $354.
BF70plus_2026.10.31x: könnte ebenfalls heute geschlossen werden, aktuelle P&L: $275.
2026.Airbag: Hedge & Relax-Variante; wöchentlich werden neue Tranchen eröffnet.
ADBE_2026.09.11: Pre-Earnings-Trade; wurde heute planmäßig beendet, realisierte P&L: $1,320.
ORCL_2026.09.11: Pre-Earnings-Trade; wurde heute planmäßig beendet, realisierte P&L: -$060.
2026.XLP: heute live im LOR Order für die nächste Tranche aufgegeben und gehandelt, aktuelle P&L: $3,883.

08.09.2026 Olaf Lieser

–  wichtige Zinsentscheidungen stehen an
–  wieder auffallend hoher Ölpreis
Depot-Zusammenfassung
– Hedge (Index): keine Änderung, gut besetzt für Sept/Okt
– Prämienverdiener+Zebras: sehr klein besetzt
– Equity: ITM Neueinstieg Basiswert
– Ratio-Spreads (1:2, „ra12“) auf Index-ETFs: keine Position
– „Short Call auf Ultra Short Index ETFs“ (SCUSI): Routine-rolls
genaue Positionen in Cloud für Abonnenten
IC= Iron Condor, BF= Butterfly, diagS=Diagonalspread bullisch, KalS = Kalenderspread, SP=short Put, STR=Strangle, voro = „vorne rollen“
SC=short Call SP=short Put; BPS=Bull Put Spread SDD,STR=Straddle,Strangle, PMCC Poor Man’s Covered Call, ra12 ratio spread +P-2P
PMCC = Poor Man’s Covered Call; CCW=Covered Call, SP/SC=ShortPut/shortCall, STR=Strangle, SDD=Straddle
Kalendarisiertes Hedging (langlaufende LP, PutDebitSpreads,kurzlaufende SP und Zebras) im LOR seit Anfang 2021 +133391 real.; -15742 unreal.
XLP(x3): SDD-Serie wöchentl; offene Verf. Okt02 Okt16 tGuV = +21641
AAPL: PMCC: Feb19+C300 Okt16-C345->Nov20-C335 GuV = 1686
MCD: PMCC Dez18+C305 Sep18-C315->Okt16-C300 tGuV = 712
SO: PMCC Jun17+C92,5 Sep11-C95->Sep18-C92,5 GuV = -234
FNGS neu: Zebra Okt16 73/78 GuV = 62
SU (US) neu: Zebra Dez18 60/65 GuV = 140
ALV: PMCC Mar18+C400 Sep18-C450 GuV = 4249
SU (Eurex): PMCC Jun18+C260 Sep11-C315->Okt16-C315 tGuV = 4237
ZURN: PMCC Dez18+2C550 Aug21-2C590->Okt16-2C610 tGuV = 578
AI (Eurex): PMCC Mar19+C160 Okt16-C186->Nov20-C186 GuV = 1314
Weitere Basiswerte: SQQQ,SPXU,TZA,SOXS,SDOW,AFL,ENR,ITW,TSM,SMH,XLI

07.09.2026 Michael Greulich

RST läuft ungefährdet
FFF SB Trades im take profit
SCUSI wieder Gewinne realisiert
IREN steigt wieder

03.09.2026 Christian Schwarzkopf

123BF_2026.09.18x: am 31.08. Take Profit, realisierte P&L: $3,775.
123BF_2026.09.30x: am 01.09. Exit unten, realisierte P&L: $1,475.
Performance-Übersicht: alle beendeten 123-Butterfly-Trades.
123BF_2026.10.16x: konnte gegenüber letzten Donnerstag gut zulegen, aktuelle P&L: $856.
BF70plus_2026.09.18x: am 01.09. Erwartungswert-Exit, realisierte P&L: $3,122.
Performance-Übersicht: alle beendeten BF70plus-Trades.
BF70plus_2026.09.30x: mit positiver Performance seit dem letzten LOR, aktuelle P&L: $799.
BF70plus_2026.10.16x: mit leichten Zugewinnen, aktuelle P&L: $769.
BF70plus_2026.10.31x: fast unverändert gegenüber der Vorwoche, aktuelle P&L: $305.
2026.Airbag: Hedge & Relax-Variante; wöchentlich werden neue Tranchen eröffnet.
ORCL_2026.09.11: Pre-Earnings-Trade; wird am 10.09. beendet; heute live im LOR Order für die nächste Tranche aufgegeben, aktuelle P&L: -$200.
ADBE_2026.09.11: neuer Pre-Earnings-Trade
2026.XLP: neuer Jahreshöchtstand bei der P&L, aktuelle P&L: $4,005.

01.09.2026 Olaf Lieser

–  RUT relative Schwäche auf 3 Wochen (beachte häufige zeitl. Führung)
–  Saisonalität: nun 2 statistisch instabilste Monate
–  VIX noch nicht erhöht
–  ES (SPX) pre-Market mit 4-Wochen-Verlaufstief
Depot-Zusammenfassung
– Hedge (Index):  Erweiterung
– Prämienverdiener+Zebras:  Schließungen
– Equity: VRT ganz zu; EUREX-Werte noch sehr solide; achten auf relative Schwäche (zuerst glattstellen in breiter Marktschwäche)
– Ratio-Spreads (1:2, „ra12“) auf Index-ETFs: reduzieren / schließen
– „Short Call auf Ultra Short Index ETFs“ (SCUSI): keine Auffälligkeiten, Routine-Rolls
genaue Positionen in Cloud für Abonnenten
IC= Iron Condor, BF= Butterfly, diagS=Diagonalspread bullisch, KalS = Kalenderspread, SP=short Put, STR=Strangle, voro = „vorne rollen“
SC=short Call SP=short Put; BPS=Bull Put Spread SDD,STR=Straddle,Strangle, PMCC Poor Man’s Covered Call, ra12 ratio spread +P-2P
PMCC = Poor Man’s Covered Call; CCW=Covered Call, SP/SC=ShortPut/shortCall, STR=Strangle, SDD=Straddle
Kalendarisiertes Hedging (langlaufende LP, PutDebitSpreads,kurzlaufende SP und Zebras) im LOR seit Anfang 2021 +133391 real.; -13645 unreal.
XLP(x3): SDD-Serie wöchentl; offene Verf. Okt02 Okt16 tGuV = +21599
AAPL: PMCC: Feb19+C300 Okt16-C345->Nov20-C335 GuV = 1771
MCD: PMCC Dez18+C305 Sep18-C315->Okt16-C300 tGuV = 767
SO: PMCC Jun17+C92,5 Sep11-C95->Sep18-C92,5 GuV = -160
FNGS neu: Zebra Okt16 73/78 GuV = 30
SU (US) neu: Zebra Dez18 60/65
ALV: PMCC Mar18+C400 Sep18-C450->Nov20-C186 GuV = 3836
SU (Eurex): PMCC Jun18+C260 Aug21-C305->Sep11-C315 tGuV = 4029
ZURN: PMCC Dez18+2C550 Aug21-2C590->Okt16-2C610 tGuV = 592
AI (Eurex): PMCC Mar19+C160 Okt16-C186->Nov20-C186 GuV = 1407
Weitere Basiswerte: SQQQ,SPXU,TZA,SOXS,SDOW,AFL,ENR,TSM,SMH,XLI

31.08.2026 Michael Greulich

RST close mit take profit, neuer RST guter Start

FFF SB Signal erster Erfolg in den Büchern

SCUSI stockt, weil Börse stockt

IREN enttäuscht im Kurs, Fundamentals passen

27.08.2026 Christian Schwarzkopf

123BF_2026.09.18x: konnte gegenüber der Vorwoche kräftig zulegen, aktuelle P&L: $2,362.
123BF_2026.09.30x: ebenfalls mit sehr guter Performance, aktuelle P&L: $1,738.
123BF_2026.10.16x: am 21.08. Entry, aktuelle P&L: $181.
BF70plus_2026.09.18x: starker P&L-Anstieg seit letztem Donnerstag, aktuelle P&L: $1,233.
BF70plus_2026.09.30x: mit leichten Zugewinnen seit dem letzten LOR, aktuelle P&L: $251.
BF70plus_2026.10.16x: ebenfalls mit guter Performance, aktuelle P&L: $599.
BF70plus_2026.10.31x: am 21.08. Entry, aktuelle P&L: $305.
2026.Airbag: Hedge & Relax-Variante; wöchentlich werden neue Tranchen eröffnet.
ORCL: Pre-Earnings-Trade
2026.XLP: am 26.08. Take Profit bei einer Tranche; heute live im LOR Order für die nächste Tranche aufgegeben, aktuelle P&L: $3,850.

25.08.2026 Olaf Lieser

–  minus 2% in 5 Tagen ganz ohne IV-Anstieg, also Konsolidierung
–  neuer Bewegungsauslöser saisonal im September nach der Sommerpause.
–  Beachte Politik: Trump und „sein“ FED-Chef könnten Aktienmarkt stabilisieren
wollen vor den Midterm-Wahlen. Beachte „Jackson Hole“ diesen Freitag
Depot-Zusammenfassung
– Hedge (Index):  Keine Änderung
– Prämienverdiener+Zebras: rolls (DAX); teilweise Assignment
– Equity: Neuer Basiswert FNGS, Kandidat DHR; Zebra-Roll AFL steht an
– Ratio-Spreads (1:2, „ra12“) auf Index-ETFs: Dax Settlement; Schließungen
– „Short Call auf Ultra Short Index ETFs“ (SCUSI): LC rolls; SQQQ rollen
genaue Positionen in Cloud für Abonnenten
IC= Iron Condor, BF= Butterfly, diagS=Diagonalspread bullisch, KalS = Kalenderspread, SP=short Put, STR=Strangle, voro = „vorne rollen“
SC=short Call SP=short Put; BPS=Bull Put Spread SDD,STR=Straddle,Strangle, PMCC Poor Man’s Covered Call, ra12 ratio spread +P-2P
PMCC = Poor Man’s Covered Call; CCW=Covered Call, SP/SC=ShortPut/shortCall, STR=Strangle, SDD=Straddle
Kalendarisiertes Hedging (langlaufende LP, PutDebitSpreads,kurzlaufende SP und Zebras) im LOR seit Anfang 2021 +144305 real.; -8904 unreal.
XLP(x3): SDD-Serie wöchentl; offene Verf. Sep18 Okt16 tGuV = +21055
AAPL: PMCC: Feb19+C300 Okt16-C345->Nov20-C335 GuV = 1446
MCD: PMCC Dez18+C305 Sep18-C315->Okt16-C300 tGuV = 833
SO: SP Aug21-P90 ->PMCC Jun17+C92,5 Aug28-C102->Sep11-C95 GuV = 31
FNGS neu: Zebra Okt16 73/78
ALV: PMCC Mar18+C400 Aug21-C440->Sep18-C450 GuV = 3842
SU (Eurex): PMCC Jun18+C260 Aug21-C305->Sep11-C315 tGuV = 4367
ZURN: PMCC Dez18+2C550 Aug21-2C590->Okt16-2C610 tGuV = 581
AI (Eurex): PMCC Mar19+C160 Sep18-C190->Okt16-C186 GuV = 1093
Weitere Basiswerte: SQQQ,SPXU,TZA,SOXS,SDOW,AFL,ENR,TSM,SMH,ORLY,XLI

24.08.2026 Michael Greulich

RST läuft ungefährdet ins Ziel
FFF Signal SB Trade entwickelt sich gut
SCUSI aktuell keine weiteren Erfolge
IREN weiterhin instabil
philosophisch: Vermögen und die Verteilung

20.08.2026 Christian Schwarzkopf

123BF_2026.09.18x: konnte kräftig zulegen seit dem letzten LOR, aktuelle P&L: $1,337.
123BF_2026.09.30x: am 14.08. Eröffnung zweiter BF, aktuelle P&L: $787.
BF70plus_2026.09.18x: musste etwas abgeben seit letztem Donnerstag, aktuelle P&L: $743.
BF70plus_2026.09.30x: ebenfalls mit leichten Verlusten, aktuelle P&L: $002.
BF70plus_2026.10.16x: dito, aktuelle P&L: $118.
2026.Airbag: Hedge & Relax-Variante; wöchentlich werden neue Tranchen eröffnet.
ADBE_2026.09.11: Idee für einen Pre-Earnings-Trade
2026.XLP: am 18.08. Take Profit bei einer Tranche, aktuelle P&L: $3,690.

18.08.2026 Olaf Lieser

–  seitwärts nach starkem Anstieg auf Allzeithochs, noch keine neue Richtungsentscheidung
–  IV noch ohne signifikante Erhöhung
–  vergangene Woche war „Routinewoche“
Depot-Zusammenfassung
– Hedge (Index):  Keine Änderung
– Prämienverdiener+Zebras: Gewinnmitnahmen / Neuöffnungen
– Equity: Roll in ALV, SU, AAPL, (PMCCs, SC),
HAG (PMCC Kpl‘Roll), SMH (ra12)
– Ratio-Spreads (1:2, „ra12“) auf Index-ETFs: QQQ Gewinnmitnahme/Roll
– „Short Call auf Ultra Short Index ETFs“ (SCUSI): günstige LC rollen (7DTE)
genaue Positionen in Cloud für Abonnenten
IC= Iron Condor, BF= Butterfly, diagS=Diagonalspread bullisch, KalS = Kalenderspread, SP=short Put, STR=Strangle, voro = „vorne rollen“
SC=short Call SP=short Put; BPS=Bull Put Spread SDD,STR=Straddle,Strangle, PMCC Poor Man’s Covered Call, ra12 ratio spread +P-2P
PMCC = Poor Man’s Covered Call; CCW=Covered Call, SP/SC=ShortPut/shortCall, STR=Strangle, SDD=Straddle
Kalendarisiertes Hedging (langlaufende LP, PutDebitSpreads,kurzlaufende SP und Zebras) im LOR seit Anfang 2021 +144064 real.; -5490 unreal.
XLP(x3): SDD-Serie wöchentl; offene Verf. Sep18 Okt16 tGuV = +20909
AAPL: PMCC: Feb19+C300 Okt16-C345->Nov20-C335 GuV = 1311
MCD: PMCC Dez18+C305 Sep18-C315->Okt16-C300 tGuV = 819
SO: SP Aug21-P90 ->PMCC Jun17+C92,5 Aug28-C102->Sep11-C95 GuV = -9
ALV: PMCC Mar18+C400 Aug21-C440->Sep18-C450 GuV = 3402
SU (Eurex): PMCC Jun18+C260 Aug21-C305->Sep11-C315 tGuV = 4550
ZURN: PMCC Dez18+2C550 Aug21-2C590->Okt16-2C610 tGuV = 548
AI (Eurex): PMCC Mar19+C160 Sep18-C190->Okt16-C186 GuV = 1024
Weitere Basiswerte: SQQQ,SPXU,TZA,SOXS,SDOW,AFL,ENR,TSM,SMH,ORLY,PGR,LLY,TMUS,PPLT,XLV,XLI,SLV

17.08.2026 Michael Greulich

RST bleibt hervorragend

FFF: überraschendes Sgnal für SB

SCUSI: alle drei underlying performen gut oder sehr gut

IREN: 30% Quote bei short sales! Keinen Deckel mehr nach oben auf meinen Positionen.

front ratio spreads, erste Inhalte

13.08.2026 Christian Schwarzkopf

123BF_2026.08.21x: Take Profit am 10.08., realisierte P&L: $3,138.
Performance-Übersicht: alle beendeten 123-Butterfly-Trades.
123BF_2026.09.18x: musste gegenüber der Vorwoche abgeben, aktuelle P&L: -$012.
123BF_2026.09.30x: ebenfalls mit leichten Verlusten, aktuelle P&L: -$019.
BF70plus_2026.08.20x: Erwartungswert-Exit am 10.08., realisierte P&L: -$443.
BF70plus_2026.08.31x: Erwartungswert-Exit am 06.08., realisierte P&L: $1,178.
Performance-Übersicht: alle beendeten BF70plus-Trades.
BF70plus_2026.09.18x: konnte gegenüber dem letzten Donnerstag zulegen, aktuelle P&L: $858.
BF70plus_2026.09.30x: ebenfalls mit leichten Zugewinnen, aktuelle P&L: $211.
BF70plus_2026.10.16x: am 10.08. Entry, aktuelle P&L: $104.
2026.Airbag: Hedge & Relax-Variante; wöchentlich werden neue Tranchen eröffnet.
2026.XLP: am 10.08. Take Profit bei zwei Tranchen; heute live im LOR Order für die nächste Tranche aufgegeben, aktuelle P&L: $3,526.

11.08.2026 Olaf Lieser

–  Indizes: seitwärts nach den Allzeithochs
–  Sommer: „never short a dull market“, dies meint: Auch in dünnem Volumen kann
der Markt erstaunlich hoch driften. Saisonal der nächste neue Input dann nach der
Sommerpause; dort auch häufiger Crash-Input
–  Europa weiterhin stark
–  „VIX == 15“ sind das neue, reguläre „Tief“
Depot-Zusammenfassung
– Hedge (Index): keine Änderung
– Prämienverdiener+Zebras: keine Änderungen, nehmen Aufwärtsbewegung mit
– Equity: seitwärtsrolls, neuer, alter Langzeitkandidat DHR (noch kein Einstieg)
XLP weite Stückelung Strikes in Okt.
– Ratio-Spreads (1:2, „ra12“) auf Index-ETFs: weitere Gewinnmitnahmen und Neuöffnungen; in diesem Markt lukrativ.
– „Short Call auf Ultra Short Index ETFs“ (SCUSI): TZA wieder eingeführt (als gedeckten Trade), SOXS noch mit -50STK short
genaue Positionen in Cloud für Abonnenten
IC= Iron Condor, BF= Butterfly, diagS=Diagonalspread bullisch, KalS = Kalenderspread, SP=short Put, STR=Strangle, voro = „vorne rollen“
SC=short Call SP=short Put; BPS=Bull Put Spread SDD,STR=Straddle,Strangle, PMCC Poor Man’s Covered Call, ra12 ratio spread +P-2P
PMCC = Poor Man’s Covered Call; CCW=Covered Call, SP/SC=ShortPut/shortCall, STR=Strangle, SDD=Straddle
Kalendarisiertes Hedging (langlaufende LP, PutDebitSpreads,kurzlaufende SP und Zebras) im LOR seit Anfang 2021 +132631 real.; -7534 unreal.
XLP(x3): SDD-Serie wöchentl; offene Verf. Sep18 Okt16 tGuV = +20752
AAPL: PMCC: Feb19+C300 Aug21-C350->Okt16-C345 GuV = 1252
ALV: PMCC Mar18+C360 Dez18-C400 Kpl’Roll Mar18+C400 Aug21-C440 GuV = 3079
SU (Eurex): PMCC Dez18+C220 Sep19-C280 Kpl’Roll Jun18+C260 Aug21-C305 tGuV = 4566
ZURN: PMCC Dez18+2C550 Aug21-2C590->Okt16-2C610 tGuV = 535
MCD: PMCC Dez18+C305 Sep18-C315->Okt16-C300 tGuV = 849
AI (Eurex): PMCC Mar19+C160 Sep18-C190->Okt16-C186 GuV = 1291
SO: SP Aug21-P90 ->PMCC Jun17+C92,5 Aug28-C102->Sep11-C95 GuV = 66
Weitere Basiswerte: SQQQ,SPXU,TZA,SOXS,SDOW,AFL,ENR,TSM,SMH,ORLY,PGR,LLY,TMUS,PPLT,XLV,XLI,SLV

10.08.2026 Michael Greulich

RST im Ziel nach 13 dit
FFF nix los
SCUSI überall Entspannung, 6 take profit mit SOXS
Token Nachfrage stabilisiert SOXX und damit SOXS down

06.08.2026 Christian Schwarzkopf

123BF_2026.08.21x: ungefähr auf dem Niveau von letzter Woche, aktuelle P&L: $2,231.
123BF_2026.09.18x: am 04.08. zweiter Butterfly eröffnet, aktuelle P&L: $012.
BF70plus_2026.08.20x: musste gegenüber dem letzten LOR leicht abgeben, aktuelle P&L: $331.
BF70plus_2026.08.31x: nahezu unverändert, aktuelle P&L: $1,171.
BF70plus_2026.09.18x: konnte kräftig zulegen seit letztem Donnerstag, aktuelle P&L: $799.
BF70plus_2026.09.30x: ebenfalls mit positiver Performance, aktuelle P&L: $296.
2026.Airbag: Hedge & Relax-Variante; wöchentlich werden neue Tranchen eröffnet.
AAPL_2026.07.31: Pre-Earnings-Trade; am 30.07. planmäßig beendet, realisierte P&L: $431.
2026.XLP: heute live im LOR Order für die nächste Tranche aufgegeben, aktuelle P&L: $3,070.

04.08.2026 Olaf Lieser

– Indizes: USA fast Allzeithochs (UPDATE: AZH erreicht)
– Europa relative Stärke, DAX, ESTX50 schon Allzeithoch
– USA mögliche nach oben aufgelöste bullische Flagge
– VIX fällt nicht weiter
Depot-Zusammenfassung
– Hedge (Index): keine Änderung
– Prämienverdiener: SP und Zebras offen
– Equity: Komplettroll SU; deutliche Erholungen diverse Werte
– Ratio-Spreads (1:2, „ra12“) auf Index-ETFs: Gewinnmitnahmen, Neuöffnungen
– „Short Call auf Ultra Short Index ETFs“ (SCUSI): Routine-Rolls
genaue Positionen in Cloud für Abonnenten
IC= Iron Condor, BF= Butterfly, diagS=Diagonalspread bullisch, KalS = Kalenderspread, SP=short Put, STR=Strangle, voro = „vorne rollen“
SC=short Call SP=short Put; BPS=Bull Put Spread SDD,STR=Straddle,Strangle, PMCC Poor Man’s Covered Call, ra12 ratio spread +P-2P
PMCC = Poor Man’s Covered Call; CCW=Covered Call, SP/SC=ShortPut/shortCall, STR=Strangle, SDD=Straddle
Kalendarisiertes Hedging (langlaufende LP, PutDebitSpreads,kurzlaufende SP und Zebras) im LOR seit Anfang 2021 +132171 real.; -6461 unreal.
XLP(x3): SDD-Serie wöchentl; offene Verf. Sep18 tGuV = +20518
AAPL: PMCC: Jun2027+C280 Okt16-C320->Kpl’Roll Feb19+C300 Aug21-C350 GuV = 1234
ALV: PMCC Mar18+C360 Dez18-C400 Kpl’Roll Mar18+C400 Aug21-C440 GuV = 2910
SU (Eurex): PMCC Dez18+C220 Sep19-C280 Kpl’Roll Jun18+C260 Aug21-C305 tGuV = 4136
ZURN: PMCC Dez18+2C550 Aug21-2C590;+ra12 tGuV = 591
MCD: PMCC Dez18+C305 Sep18-C315->Okt16-C300 tGuV = 768
AI (Eurex): PMCC Mar19+C160 Aug21-C190->Sep18-C190 GuV = 1286
SO: SP Aug21-P90 ->PMCC Jun17+C92,5 Aug28-C102 GuV = -32
Weitere Basiswerte: SQQQ,SPXU,TZA,SOXS,SDOW,AFL,ENR,TSM,SMH,ORLY,PGR,LLY,TMUS,PPLT,XLV,XLI,SLV

03.08.2026 Michael Greulich

RST entspannt, Gewinn realsiert, neuer schon 50% vorne

FFF kein SIgnal

SCUSI SQQQ Verluste realisiert, Theta kassiert, unreal. Gewinne in den Büchern

SCUSI TZA dauert, 1. time close steht an

SCUSI SOXS mit teilw. deutlichen Verlusten, die wieder eingefahren wurden oder werden

SCUSI SOXS bonus wegen extrem hoher Vola

30.07.2026 Christian Schwarzkopf

123BF_2026.08.21x: konnte gegenüber der Vorwoche kräftig zulegen, aktuelle P&L: $2,281.
123BF_2026.08.31x: Exit unten am 28.07., realisierte P&L: $1,088.
Performance-Übersicht: alle beendeten 123-Butterfly-Trades.
123BF_2026.09.18x: Entry am 24.07., aktuelle P&L: $281.
BF70plus_2026.08.20x: sehr gute Performance seit letztem Donnerstag, aktuelle P&L: $1,181.
BF70plus_2026.08.31x: ebenfalls mit Kursgewinnen, aktuelle P&L: $791.
BF70plus_2026.09.18x: musste etwas abgeben seit dem letzten LOR, aktuelle P&L: -$071.
BF70plus_2026.09.30x: musste ebenfalls etwas abgeben, aktuelle P&L: -$183.
2026.Airbag: Hedge & Relax-Variante; wöchentlich werden neue Tranchen eröffnet.
AAPL_2026.07.31: Pre-Earning-Trade; wird heute beendet, aktuelle P&L: -$101.
2026.XLP: Take Profit am 24.07. bei einer Tranche; heute live im LOR Order für die nächste Tranche aufgegeben, aktuelle P&L: $2,213.

28.07.2026 Olaf Lieser

– starke Kurs-Divergenzen, auch innerhalb Nasdaq-Werten, und zu RUT
– Chipindustrie (auch SMH) ist insbesondere schwach, „old-Tech“ (AAPL & Co.) stark
– Europa relative Stärke
Depot-Zusammenfassung
– Hedge (Index): Erweiterung PDS
– Prämienverdiener: Rolls
– Equity: SMH (letztes „Flaggschiff“) zu (für den Moment)
– Ratio-Spreads (1:2, „ra12“) auf Index-ETFs: Neuöffnung XSP („micro-SPX“)
– „Short Call auf Ultra Short Index ETFs“ (SCUSI): Assignment 50x SOXS
genaue Positionen in Cloud für Abonnenten
IC= Iron Condor, BF= Butterfly, diagS=Diagonalspread bullisch, KalS = Kalenderspread, SP=short Put, STR=Strangle, voro = „vorne rollen“
SC=short Call SP=short Put; BPS=Bull Put Spread SDD,STR=Straddle,Strangle, PMCC Poor Man’s Covered Call, ra12 ratio spread +P-2P
PMCC = Poor Man’s Covered Call; CCW=Covered Call, SP/SC=ShortPut/shortCall, STR=Strangle, SDD=Straddle
Kalendarisiertes Hedging (langlaufende LP, PutDebitSpreads,kurzlaufende SP und Zebras) im LOR seit Anfang 2021 +131395 real.; +146 unreal.
XLP(x3): SDD-Serie wöchentl; offene Verf. Aug21 Sep18 tGuV = +17732
AAPL: PMCC: Jun2027+C280 Okt16-C320->Kpl’Roll Feb19+C300 Aug21-C350 GuV = 3140
ALV: PMCC Mar18+C360 Dez18-C400 Kpl’Roll Mar18+C400 Aug21-C440 GuV = 2673
SU (Eurex): PMCC Dez18+C220 Jun19-C270->Sep19-C280 tGuV = 2681
ZURN: PMCC Dez18+2C550 Aug21-2C590;+ra12 tGuV = 587
MCD: PMCC Dez18+C305 Sep18-C315->Okt16-C300 tGuV = 827
AI (Eurex): PMCC Mar19+C160 Aug21-C190->Sep18-C190 GuV = 1462
SO: SP Aug21-P90 GuV = 196
Weitere Basiswerte: SQQQ,SPXU,TZA,SOXS,SDOW,AFL,ENR,TSM,SMH,ORLY,PGR,LLY,TMUS,PPLT,XLV,XLI,SLV

27.07.2026 Michael Greulich

RST geht ins Ziel
FFF kein Signal
Europa verliert GDP-Anteile
SCUSI leichte Verluste in allen underlyings
IREN weiterhin im Rückwärtsgang, cash flow aus covered Calls

23.07.2026 Christian Schwarzkopf

123BF_2026.08.21x: konnte gegenüber der Vorwoche kräftig zulegen, aktuelle P&L: $1,431.
123BF_2026.08.31x: ungefähr unverändert seit dem letzten LOR, aktuelle P&L: $656.
BF70plus_2026.07.31x: am 21.07. Erwartungswert-Exit, realisierte P&L: $116.
Performance: alle beendeten BF70plus-Trades.
BF70plus_2026.08.20x: mit leichten Kursgewinnen seit letztem Donnerstag, aktuelle P&L: $321.
BF70plus_2026.08.31x: nahezu unverändert, aktuelle P&L: $226.
BF70plus_2026.09.18x: musste etwas abgeben in der Vorwoche, aktuelle P&L: -$281.
BF70plus_2026.09.30x: am 22.07. Entry, aktuelle P&L: -$213.
2026.Airbag: Hedge & Relax-Variante; wöchentlich werden neue Tranchen eröffnet.
EBAY_2026.07.31: Pre-Earnings-Trade; noch kein signifikanter IV-Anstieg, aktuelle P&L: -$086.
2026.XLP: mit Kursgewinnen gegenüber dem letzten LOR, aktuelle P&L: $1,960.

21.07.2026 Olaf Lieser

– weiter trendlos
– Markt reagiert wenig auf Geopolitik
Depot-Zusammenfassung
– Hedge (Index): Verfalle, leichte Erweiterung PDS
– Prämienverdiener: Assigment; Neuöffnungen
– Equity:DAX-Werte halten besonders stabil; XLI ra12àZebra; NBIS ganz zu
– Ratio-Spreads (1:2, „ra12“) auf Index-ETFs: Neuöffnungen
– „Short Call auf Ultra Short Index ETFs“ (SCUSI): Reverse Splits SOXS, TZA
genaue Positionen in Cloud für Abonnenten
IC= Iron Condor, BF= Butterfly, diagS=Diagonalspread bullisch, KalS = Kalenderspread, SP=short Put, STR=Strangle, voro = „vorne rollen“
SC=short Call SP=short Put; BPS=Bull Put Spread SDD,STR=Straddle,Strangle, PMCC Poor Man’s Covered Call, ra12 ratio spread +P-2P
PMCC = Poor Man’s Covered Call; CCW=Covered Call, SP/SC=ShortPut/shortCall, STR=Strangle, SDD=Straddle
Kalendarisiertes Hedging (langlaufende LP, PutDebitSpreads,kurzlaufende SP und Zebras) im LOR seit Anfang 2021 +135126 real.; -5034 unreal.
XLP(x3): SDD-Serie wöchentl; offene Verf. Aug21 Sep18 tGuV = +19920
AAPL: PMCC: Jun2027+C280 Okt16-C320->Kpl’Roll Feb19+C300 Aug21-C350 GuV = 2490
ALV: PMCC Mar18+C360 Dez18-C400 Kpl’Roll Mar18+C400 Aug21-C440 GuV = 2281
SU (Eurex): PMCC Dez18+C220 Jun19-C270->Sep19-C280 tGuV = 2913
ZURN: PMCC Dez18+2C550 Aug21-2C590;+ra12 Jul17 570/580 x2 Verf. tGuV = 578
MCD: PMCC Dez18+C305 Sep18-C315 tGuV = 803
AI (Eurex): PMCC Dez18+C160 Sep19-C190 Kpl’Roll Mar19+C160 Aug21-C190 GuV = 1636
SO: SP Aug21-P90 GuV = 134
Weitere Basiswerte: SQQQ,SPXU,TZA,SOXS,SDOW,AFL,ENR,TSM,SMH,ORLY,PGR,LLY,TMUS,PPLT,XLV,XLI,SLV

20.07.2026 Michael Greulich

RST auf dem Weg ins Ziel

FFF nix los

SCUSI aktiv jetzt mit SQQQ, TZA und SOXS

16.07.2026 Christian Schwarzkopf

123BF_2026.07.31x: am 14.07. Take Profit, realisierte P&L: $3,663.
Performance: alle beendeten 123-Butterfly-Trades.
123BF_2026.08.21x: konnte kräftig zulegen seit dem letzten LOR, aktuelle P&L: $1,031.
123BF_2026.08.31x: ebenfalls mit positiver Performance, aktuelle P&L: $631.
BF70plus_2026.07.31x: musste gegenüber dem letzten Donnerstag etwas abgeben, aktuelle P&L: $192.
BF70plus_2026.08.20x: nahezu unverändert in der Vorwoche, aktuelle P&L: $541.
BF70plus_2026.08.31x: konnte leicht zulegen seit dem letzten LOR, aktuelle P&L: $616.
BF70plus_2026.09.18x: am 10.07. Entry, aktuelle P&L: $234.
2026.Airbag: Hedge & Relax-Variante; wöchentlich werden neue Tranchen eröffnet.
2026.XLP: heute live im LOR Order für die nächste Tranche aufgegeben, aktuelle P&L: $1,773.

14.07.2026 Olaf Lieser

– weiter trendlos
– Markt reagiert wenig auf Geopolitik
Depot-Zusammenfassung
– Hedge (Index: keine Änderung
– Prämienverdiener: keine Änderung
– Equity: VRT gute Seitwärtsrendite. TSLA neue Ausbruchschance?
– Ratio-Spreads (1:2, „ra12“) auf Index-ETFs: Gewinnmitnahmen/Rolls
– „Short Call auf Ultra Short Index ETFs“ (SCUSI): reg. Rolls
genaue Positionen in Cloud für Abonnenten
IC= Iron Condor, BF= Butterfly, diagS=Diagonalspread bullisch, KalS = Kalenderspread, SP=short Put, STR=Strangle, voro = „vorne rollen“
SC=short Call SP=short Put; BPS=Bull Put Spread SDD,STR=Straddle,Strangle, PMCC Poor Man’s Covered Call, ra12 ratio spread +P-2P
PMCC = Poor Man’s Covered Call; CCW=Covered Call, SP/SC=ShortPut/shortCall, STR=Strangle, SDD=Straddle
Kalendarisiertes Hedging (langlaufende LP, PutDebitSpreads,kurzlaufende SP und Zebras) im LOR seit Anfang 2021 +143958 real.; -11390 unreal.
XLP(x3): SDD-Serie wöchentl; offene Verf. Aug21 tGuV = +19846
AAPL: PMCC: Jun2027+C280 Jul17-C315->Aug21-C310->Okt16-C320 GuV = 2312
ALV: PMCC Mar18+C360 Dez18-C400 Kpl’Roll Mar18+C400 Aug21-C440 GuV = 2061
SU (Eurex): PMCC Dez18+C220 Jun19-C270->Sep19-C280 tGuV = 2906
ZURN: PMCC Dez18+2C550 Aug21-2C590;+ra12 Jul17 570/580 x2 tGuV = 560
MCD: PMCC Dez18+C305 Jul17-C325->Sep18-C315 tGuV = 921
AI (Eurex): PMCC Dez18+C160 Sep19-C190 Kpl’Roll Mar19+C160 Aug21-C190 GuV = 1682
SO: SP Aug21-P90 GuV = 169
Weitere Basiswerte: SQQQ,SPXU,TZA,SOXS,SDOW,AFL,ENR,TSM,SMH,ORLY,PGR,LLY,TMUS,PPLT,XLV,XLI,SLV

13.07.2026 Michael Greulich

RST take profit nach nur 11 days in trade
RST neu etwas kleinere Spannweite wegen geringerem RVX
FFF SB Signal dauert
SCUSI SQQQ erste kleine Verlustserie
SCUSI TZA neu ab Mittwoch nach re-split

10.07.2026 Christian Schwarzkopf

123BF_2026.07.17x: Take Profit am 08.07., aktuelle P&L: $3,713.
123BF: alle beendeten 123-Butterfly-Trades.
123BF_2026.07.31x: konnte gegenüber dem letzten LOR zulegen, aktuelle P&L: $950.
123BF_2026.08.21x: ebenfalls mit positiver Performance, aktuelle P&L: $456.
123BF_2026.08.31x: Entry am 06.07., aktuelle P&L: $206.
BF70plus_2026.07.17x: Erwartungswert-Exit am 02.07., aktuelle P&L: -$412.
BF70plus: alle beendeten BF70plus-Trades.
BF70plus_2026.07.31x: nahezu unverändert seit letztem Donnerstag, aktuelle P&L: -$602.
BF70plus_2026.08.20x: musste leicht abgeben seit dem letzten LOR, aktuelle P&L: $421.
BF70plus_2026.08.31x: konnte leicht zulegen seit letzter Woche, aktuelle P&L: $286.
2026.Airbag: Hedge & Relax-Variante; wöchentlich werden neue Tranchen eröffnet.
2026.XLP: heute live im LOR Order für die nächste Tranche aufgegeben, aktuelle P&L: $1,643.

07.07.2026 Olaf Lieser

– konsolidierend nahe Allzeithochs, kein Trend im Moment
– Vola auf aktuellem Basisniveau. VIX=15…16 sind immer noch leicht erhöhte IVs
Depot-Zusammenfassung– Hedge (Index: Neuöffnung PDS
– Prämienverdiener: Neuöffnungen. Neuerung: „DAX-Mini-Zebra“
– Equity: AI, ALV Komplettroll, TSM, VRT, AAPL, GE, SMH bullische Rolls
– Ratio-Spreads (1:2, „ra12“) auf Index-ETFs: SPY, QQQ, IWM, ESTX50, DAX
– „Short Call auf Ultra Short Index ETFs“ (SCUSI): reguläre rolls
genaue Positionen in Cloud für Abonnenten
IC= Iron Condor, BF= Butterfly, diagS=Diagonalspread bullisch, KalS = Kalenderspread, SP=short Put, STR=Strangle, voro = „vorne rollen“
SC=short Call SP=short Put; BPS=Bull Put Spread SDD,STR=Straddle,Strangle, PMCC Poor Man’s Covered Call, ra12 ratio spread +P-2P
PMCC = Poor Man’s Covered Call; CCW=Covered Call, SP/SC=ShortPut/shortCall, STR=Strangle, SDD=Straddle
Kalendarisiertes Hedging (langlaufende LP, PutDebitSpreads,kurzlaufende SP und Zebras) im LOR seit Anfang 2021 +143305 real.; -5001 unreal.
XLP(x3): SDD-Serie wöchentl; offene Verf. Jul31 Aug21 tGuV = +19057
AAPL: PMCC: Jun2027+C280 Jul17-C315->Aug21-C310->Okt16-C320 GuV = 2237
ALV: PMCC Mar18+C360 Dez18-C400 Kpl’Roll Mar18+C400 Aug21-C440 GuV = 2127
SU (Eurex): PMCC Dez18+C220 Jun19-C270->Sep19-C280 tGuV = 3056
ZURN: PMCC Dez18+2C550 Aug21-2C590;+ra12 Jul17 570/580 x2 tGuV = 550
MCD: PMCC Dez18+C305 Jul17-C325->Sep18-C315 tGuV = 1168
AI (Eurex): PMCC Dez18+C160 Sep19-C190 Kpl’Roll Mar19+C160 Aug21-C190 GuV = 1782
SO: SP Aug21-P90 GuV = 174
Weitere Basiswerte: SQQQ,SPXU,TZA,SOXS,SDOW,AFL,ENR,TSM,SMH,ORLY,PGR,LLY,TMUS,PPLT,XLV,XLI,SLV

06.07.2026 Michael Greulich

RST im Ziel, re-open mit schnellem Erfolg

FFF keine Signale

SCUSI SQQQ erfolgreichgerollt, nur geringe Buchverluste

IREN short Put gerollt, größere Buchverluste

02.07.2026 Christian Schwarzkopf

123BF_2026.07.17x: konnte kräftig zulegen seit dem letzten LOR, aktuelle P&L: $825.
123BF_2026.07.31x: ebenfalls mit sehr positiver Performance, aktuelle P&L: $225.
123BF_2026.08.21x: Entry am 26.06.2026, aktuelle P&L: $331.
BF70plus_2026.07.17x: nahezu unverändert, aktuelle P&L: -$270.
BF70plus_2026.07.31x: dito, aktuelle P&L: $382.
BF70plus_2026.08.20x: ebenfalls kaum verändert, aktuelle P&L: $386.
BF70plus_2026.08.31x: musste gegenüber der Vorwoche leicht abgeben, aktuelle P&L: $131.
2026.Airbag: Hedge & Relax-Variante; wöchentlich werden neue Tranchen eröffnet.
2026.XLP: heute live im LOR Order für die nächste Tranche aufgegeben, aktuelle P&L: $1,425.

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